1週間で70％以上上昇、SteakHut V2はどのようにしてDeFiの「流動性層」を構築しているのでしょうか？

2024-01-05 11:55:44

V2 は、複数のチェーンと DEX にわたる DeFi の「流動性レイヤー」になります。これは、エコシステム全体で資本効率、自動化された戦略、実質利益、フレンドリーなユーザーエクスペリエンスを意味します。

作者: ルーシー

11月14日、SteakHutはys Capital主導のシードラウンドを完了し、Blizzard、Avalaunch、エンジェル投資家、BenQi創設者Hansen、Camelot創設者Ironboots、GMX創設者Coinflipcanadaの参加を得た。

SteakHut は、Trader Joe をベースにした LP ダイナミック管理 + 流動性マイニングプラットフォームです。そのネイティブトークン STEAK の価格は、過去 7 日間で 70.80% 上昇しました。coingecko のデータによると、執筆時点で、STEAK の価格は2.13ドルです。

さらに、チームは新しい SteakHut Liquidity V2 を 2023 年 11 月 21 日にリリースすると発表しました。これは、Web3 用の初の分散型マーケットメイキングプラットフォームであり、SteakHut の製品に無限の可能性をもたらし、より多くのユーザーを惹きつける扉を開きます。

トレーダージョーズに基づく流動性管理ソリューション

SteakHut は UniV3-Fi トラックプロジェクトに属しています。Uniswap V3 は ETH メインネットワークに基づいており、Uniswap エコシステムは比較的閉鎖的であるため、Uniswap V3 の LP ユーザーエコシステムも比較的閉鎖的です。ユーザーポートレートは主に機関、定量的チーム、裁定取引ロボットと DeFi Degen、DeFi 個人投資家の成長率は低い。

V3 Fi プロジェクトとして、これは SteakHut のユーザー増加を隠れて制限することにもなります。この観点から見ると、SteakHut の発展と STEAK の週 70 件以上の増加は、TraderJoe によるものです。 DefiLlama のデータによると、この記事の執筆時点で、TraderJoe は取引量で Avalanche の 3 番目に大きい DEX です。

SteakHut は主に TraderJoe にサービスを提供しているため、Trader Joe の成功は SteakHut の成功も意味します。 SteakHut の成長ロジックは主に、TraderJoe V2 による DLAMM (流動性ブック) メカニズムの採用と、Avalanche および Arbitrum エコシステムにおけるシェアの成長に由来しています。

昨年 8 月、Trade joe は「Liquidity Book」の v2 バージョンをリリースしました。 Liquidity Book は、DEX に集中流動性を導入します。これは、「プライスボックス」を使用して流動性を分散し、それを集約して「個別の集中流動性」を実現する方法です。流動性をグループ化することで、資産ペアの流動性が異なる「個別のビン」に配置され、各ビンには特定の価格が設定され、ユーザーが複数のビンに同時に流動性を提供できるようになります。

流動性ブックで個別の集中流動性を構築する方法は、「個別の集中流動性を構築する 6 つの方法、流動性ブックが Avalanche の DeFi ランドスケープを変える方法」で見つけることができます。

簡単に言うと、Trade Joe V2 AMM は、非連続流動性を使用するオーダーブックに似ています。最低価格精度は、固定値ではなく比率に基づいており、垂直集計流動性により、より優れた構成可能性がもたらされます。LP とEffective TVL によって取得された取引手数料に基づいています。流動性インセンティブのため。

Trade Joe V2 では流動性が各ビンを通じて垂直に集約されるのに対し、Uniswap V3 では流動性が水平に集約されます。垂直集約の主な利点は、流動性を代替可能にすることです。

現在、Trade Joe V2 は Avalanche で優勢であり、Arbitrum への影響力を拡大しており、BNB チェーンで待望の資金効率を提供しています。 Trade Joe V2 が成長を続けるにつれて、流動性管理が重要になります。ここでSteakHutの登場です。

DeFi の流動性レイヤーを構築する

SteakHut Liquidity を使用すると、ユーザーは特定の価格帯の流動性コンテナにトークンを預けることができます。これは基本的に、ユーザーが関連領域に留まるように流動性管理プロセスを自動化し、最も重要なことに、ユーザーはトークンの排出ではなく LP の提供から可能な限り多くの利益を得ることができます。

これらの報酬には、現実世界における多大なメリットが含まれます。具体的には、LP トークンを SteakHut に入金したユーザーは、プラットフォームの総収益の 80 ～ 97% を受け取ることになります。残りはSTEAKトークンをステーキングしたユーザーのものとなります。 STEAKの最大供給量はわずか500万であるため、STEAKトークン所有者に支払われる報酬はすべてJOEトークンの形で支払われます。

さらに、STEAK は JOE の足跡をたどり、フルチェーンの代替トークン (OFT) になります。これは、供給が Avalanche、Arbitrum、BNB Chain、および JoeV2 が将来的に拡大する可能性が最も高い場所に分散されていることを意味します。

SteakHut Liquidity V2 の機能

SteakHut Liquidity を基盤として、チームは新しい SteakHut モデルである SteakHut Liquidity V2 を発表しました。公式ブログによると以下のような特徴があるとのこと。

自動流動性戦略: バックテストされ、流動性の最適化を維持するように設計された自動流動性戦略により、集中流動性への参入障壁を打ち破ります。
許可のないボールトの作成: SteakHut プラットフォームを通じて直接、独自の流動性ボールトを簡単に作成および管理できます。
構成可能な流動性配分: 柔軟なスマートコントラクトを活用して、保管庫ごとに最大 20 の流動性範囲を展開し、手数料階層全体で流動性配分を楽しむことができます。
資本効率の向上: SteakHut を使用して流動性を最適化し、流動性を自動的に再配置してバランスを調整します。これにより、トークンの深く資本効率の高い市場を構築し、すべてを単一のプラットフォームからシームレスに管理できます。
集中流動性ファーム: SteakHut のファームオプションを通じて集中流動性ポジションで追加収入を得ることで、流動性リターンが増加します。
成功報酬の獲得: 独自の流動性戦略を作成および管理し、それをコミュニティと共有して成功報酬の獲得を開始します。

とりわけ、権限のないボールトは、DAO がそのメンバーにのみ適用されるカスタムポリシーを作成できることを意味します。さらに、この保管庫は SteakHut の「Liquidity as a Service」（LAAS）プログラムの一部であり、建設期間中、SteakHut は可能な限り多くの有名な DeFi プロジェクトとも協力しています。したがって、一部のコミュニティメンバーはこれを「defiの流動性層」と呼んでいます。

流動性の再考

SteakHut は流動性プロバイダーのニーズを考慮し、オンチェーン流動性を管理するための、小売りに適した機関グレードのマーケットメイクソリューションを提供するエクスペリエンスを厳選しました。 SteakHut Liquidity を使用すると、Web3 エコシステムで最も構成可能で柔軟なスマートコントラクトにアクセスでき、流動性を制御できるようになります。

流動性プロバイダーは、SteakHut dApp からすべての主要な CLMM に対する一連の自動流動性戦略に直接アクセスでき、カスタム戦略を組み込んだり、独自の戦略を簡単に展開したりして、1 つの専門的なプラットフォームから直接ポートフォリオ全体を完全に制御できます。

SteakHut Liquidity V2 は完全にライセンスフリーです。独自のプールを展開し、最大 20 の流動性範囲を選択し、SteakHut の在庫管理ツールで完全に制御します。

一連の流動性管理ツールを使用すると、流動性管理者は市場の状況に基づいて流動性戦略を動的かつ積極的に管理できます。これにより、流動性管理者はリスク管理を戦略に導入し、資本をより積極的に配置できるようになります。

トークンのスワップにより流動性管理の柔軟性も向上し、ストラテジストが必要に応じてトークンの保管率を変更できるようになります。スリッページ制限と DEX 集約により、最小限の影響で交換を完了し、管理者が制御できるようになります。

SteakHut のサブグラフを使用すると、流動性プロバイダーとマネージャーはすべての主要な指標に即座にアクセスし、流動性戦略についての深い洞察を得ることができます。これにより、ユーザーは主要なベンチマークに対するパフォーマンスを確実に追跡し、トークン構成を確認してヘッジ戦略を作成し、収益データを確認することができます。

SteakHut は、複数のブロックチェーンにわたるすべての主要な CLMM の相互互換性のある流動性管理を可能にするように設計されたスマートコントラクトを使用して、「Web3 の流動性レイヤー」を作成しています。これにより、流動性プロバイダーとマーケットメーカーは、専用プラットフォームを通じてすべての主要な AMM とブロックチェーンにわたる流動性を簡単に管理し、最適化できるようになります。ユーザーはブロックチェーンと CLMM を直接切り替えて、流動性戦略の多様なポートフォリオを管理できます。

SteakHut は、Arbitrum One と Ethereum メインネットに展開される前に Avalanche ブロックチェーンでデビューし、すべての主要なブロックチェーンと CLMM に拡大される予定です。トレーダージョーズとその流動性ブックがすでに良好なパフォーマンスを示していることを考慮すると、LB の物語がさらに熱くなれば、STEAK の地位はさらに強固になるでしょう。