デリバティブデータ

Onchain Lensによると、5月20日にクジラ0xec4がXYZ100で30倍レバレッジのショートポジションを800件新規に建て、価値は約2,307万ドルでした。

Coinglassのデータによると、BTCが$80,390を上回ってブレイクした場合、主要な中央集権型取引所でのショートポジションは累計で11870億6600万ドルの清算（リキデーション）に直面する。逆に、ビットコインが$73,190を下回った場合、ロングポジションは累計で12660億8700万ドルの清算に直面する。

Lookonchainによると、クジラ0xde42は過去10時間（5月20日）で50,000 HYPE（2.41百万ドル相当）を売却し、223,404 HYPE（10.55百万ドル相当）の10倍ショートポジションを新たに建てました。

CoinDeskによると、K33 Researchは5月20日に、このビットコインの弱気相場サイクルには、極端に悲観的なトレーダーがさらなる下落を抑えるなど、はっきりした特徴があると報告した。ビットコイントレーダーはなお慎重な姿勢を保っており、レバレッジによるクラッシュのリスクを減らしている。リサーチでは、現在の緩やかなレンジ調整は、過去の弱気相場で見られた反発のような急速な反転は起きていないと指摘している。代わりに、デリバティブのデータは極度の悲観を示している。ビットコインの30日平均ファンディングレートは81日連続でマイナスとなっており、過去の記録に近づいている。一方で、CMEのビットコイン先物の年換算ベーシスは2.5%を下回っており、極端な慎重さがうかがえる。ただし、ビットコインのデリバティブにおける建玉の水準が高いことは、価格がさらに弱含む場合のボラティリティリスクにつながり得る。

ChainCatcherが引用したCoinglassのデータによると、世界の暗号資産先物市場における総ロスカット（清算）は過去24時間で1億6,900万ドルに達しました。ロングの清算は8,986万ドルを占め、ショートの清算は7,907万ドルでした。ビットコインではロングの清算が1,729万ドル、ショートの清算が1,843万ドルでした。イーサリアムではロングの清算が1,970万ドル、ショートの清算が1,558万ドルとなりました。最大の単発清算はHyperliquidで発生し、XYZ:INTC-USDのポジションは148万ドル相当でした。

主要なポイント 今週、Ondo先物の建玉（オープン・インタレスト）が急落し、トークンが暗号資産市場全体で直近の上昇を維持できなかったことを受け、デリバティブ需要が弱まっていることを示しています。 正の資金調達率（ファンディング・レート）が引き続き強気のポジションを後押しし、ボラティリティの高い取引で進行中の調整があるにもかかわらず、レバレッジ取引の参加者はOndoの回復を見込んでいることが分かります。 ONDOは主要な移動平均を上回ったままで、より広いモメンタムは維持されており、市場の変動の中でトレーダーは重要な$0.4017水準付近の抵抗を注視していました。 Ondo Financeは、トークンが重要な$0.4000水準を下回って取引された水曜日に下落をさらに延ばし、今月前半の強い上昇の後にモメンタムが弱まっていたことに加えて、市場への圧力を強めました。調整は、ONDOが5月の高値$0.4877付近での上昇の維持に失敗した後、損失が2日連続したことに続いて起きました。 最近の上昇は、5月の最初の週に、小口の個人トレーダーがデリバティブ市場全体での活動を増やしたことで勢いを増しました。

重要なポイント SUIはBasecampの楽観視が薄れた後、$1.32のレジスタンスを上回って維持できず、水曜の取引中にトレーダーがレバレッジをかけた先物ポジションを素早く縮小する動きを促しました。 ファンディングレートがマイナスに転じたことで、建玉（オープンインタレスト）は約$8,000万から$68.45 millionへと減少し、デリバティブ市場全体での強気の確信が弱まっていることを示しています。 トレーダーは現在、$1.05付近のサポートを注視しており、買い手が次の動きに向けて勢いの立て直しを図り、今後のセッションで重要な$1.50のレジスタンスへの再到達を狙っています。 SUIは、重要な$1.30レジスタンス帯の上で勢いを維持できなかったことで、下側のサポート水準へ後退しました。トークンは直近の数セッションで急騰しており、取引活動の強さと、マイアミで開催された直近のSUI Basecampイベントに対する楽観が追い風になっていました。しかし、上側のレジスタンス帯付近で急騰が停滞すると、買い手はすぐに主導権を失いました。 最新の値動きは、$1.32の水準付近で強い拒否反応が見られ

重要なポイント デジタル取引の出来高が急増したことで、ドージコインはスポット取引と先物取引の両方で主要暗号資産を上回り、最近の市場の弱さの中でも市場全体での取引参加がより活発であることを示しました 短期の清算額は330万ドルを超えました。プラスの資金調達率は、5月の取引を通じて暗号資産全体が下落していても、トレーダーがロングポジションを引き続き建てていることを示しています 強気のEMAクロスのパターンと、オンバランス・ボリュームの数値上昇により、今後の数セッションでドージコインが0.155ドルに向けて上昇する可能性への期待が高まりました ドージコインは、5月14日においても暗号資産全体を上回るパフォーマンスを続けました。1か月で22%以上上昇したにもかかわらず、デジタル資産全体での強い売り圧力がある中でのことです。ビットコインは過去24時間で1.46%下落しました。一方、暗号資産全体の時価総額は2兆6,500億ドル（$2.65 trillion）へ1.54%下落しました。とはいえ、DOGEは2.29%上昇し、5月7日以来の最高水準で取引されました。 市場データは、買い手がドージコインに

CoinGlassのデータによると、5月20日、主要な集中型および分散型取引所でのファンディングレートは、ビットコインがレンジ内での取引を維持しているため、弱まるベア（下落）センチメントを示している。ファンディングレートが0.005%を下回ると、通常は弱気な市場環境を示すが、現在の水準はショート（売り）ポジションの圧力が低下していることを示している。

Coinglassのデータによると、世界の暗号資産市場では過去24時間に総額1億9500万ドルの清算が発生しました。ロングの清算は1億1.95億ドルで、ショートの清算は8002万9,000ドルに達しました。ビットコインはロング清算で1958万ドル、ショート清算で2126万ドルを占め、イーサリアムはロング清算で3760万ドル、ショート清算で2112万ドルでした。

CoinDeskによると、ビットコインは火曜日に約$76,800を維持し、イーサリアムは0.1%下落した。トレーダーは、ビットコインの月間終値である$76,000を厳密に監視しており、アナリストは、この水準が維持されれば強気相場の強さを裏付ける可能性があると指摘している。 デリバティブ市場では、秩序立った調整の兆しが見られた。スポット先物の名目取引高は$1590億から$2010億へ増加した一方で、清算（リクイデーション）は$600 million超から$294 millionへ減少した。ビットコインのボラティリティ指数は下限付近でおよそ40%のままで、イーサリアムの30日間のインプライド・ボラティリティは年次の安値に達し、最近の売りが強制的なデレバレッジによるものではなく、制御されたままであることを示している。

Bitcoinは$77,000の水準を下回り、夜間の取引で一時$76,000に触れた。デジタル資産市場全体で機関投資家による売りが強まったことで、下落は加速した。この下落は2026年の短期調整としてはビットコインの最も急な部類の一つを示し、仮想通貨デリバティブ取引所全体で広範な清算（リキディエーション）を引き起こした。主要取引プラットフォームの市場データでは、ビットコインは24時間で8%超下落した後、$76,000をわずかに上回る水準で落ち着いた。より広い仮想通貨市場も急落し、イーサリアムは$3,400を下回ったほか、いくつかの大型アルトコインはこの取引セッションで二桁の下落率を記録した。 アナリストは今回の売りを主に、マクロ経済環境の悪化と、スポットのビットコイン上場投資信託（ETF）からの持続的な機関投資家の資金流出に起因するとした。米国のスポット・ビットコインETFは、前回の取引セッションで$600 million超の純流出を記録し、1月以来で最大の単日撤退となった。BlackRockのIBITとFidelityのFBTCが、流出の大きな部分を占めた。下落は、米国のインフレ指標が

ゲートニュースのメッセージによると、4月の先物取引高は$5.0Tに達し、3月から9.6%減少しており、2024年10月以来の最も低い水準を記録した。取引高は、2025年10月に$10.91Tでピークを迎えた後、以降減少しており、その後の2か月で22%と28%の下落があった。それ以降、下落のペースは鈍化している。

オンチェーン分析プラットフォームLookonchainによると、トレーダー0x082eは約6か月前にHYPEトークン138万枚の5倍レバレッジのロングポジションを新規に建てました。当初の価値はおよそ66.3百万ドルでした。このポジションは、HYPEが下落したことで、最大の未実現損失が2,500万ドルを超えましたが、その後トークン価格の回復を受けて、利益圏に転じています。現在、このポジションはおよそ1,290万ドルの未実現利益を保有しています。

Lookonchainによると、トレーダー0x082eは、5倍のレバレッジでHYPEトークンを138万枚保有するロングポジションを、6か月前に、当初のポジションサイズが6,630万ドルだった状態で建てましたが、5月19日時点で利益が出る状態に転じています。このトレーダーの未実現利益は現在、およそ1,290万ドルで、HYPEの価格が下落していく中で積み上がった2,500万ドル超の損失から回復しています。ポジションは、直近のHYPE価格の強さを受けて反発しました。

ChainCatcherによると、ArbitrumベースのDeFiパーペチュアル取引プラットフォームであるOstiumは、株式パーペチュアル契約向けにNasdaqの公式データフィードを統合した初のオンチェーン・プラットフォームになった。ユーザーは暗号資産ウォレットを通じて24時間365日の市場エクスポージャーで米国株の契約を取引できる。 当該プラットフォームは2024年のローンチ以来累計で500億ドル超の取引高を達成し、26,000人以上のユーザーにサービスを提供しており、現在の建玉（オープン・インタレスト）は約9,160万ドルとなっている。

BlockBeatsによると、5月19日、Arbitrum上に構築されたDeFiパーペチュアル先物プラットフォームのOstiumが、Nasdaqの公式データソースを統合し、米国の個別株に連動したパーペチュアル契約を提供することで、最初のオンチェーントレーディングプラットフォームとなった。ユーザーは、24時間365日市場にさらされ、即時決済が行われる形で、暗号ウォレットから直接株式連動の取引契約を売買できる。 2024年にローンチして以来、Ostiumは500億ドル超の取引高を積み上げ、26,000人以上のユーザーを獲得した。現在、同プラットフォームの建玉（オープン・インタレスト）は約9,160万ドルで、株式のパーペチュアル契約がRWAパーペチュアル市場の取引高のほぼ20%を占めている。

ChainCatcherによると、Coinglassのデータを引用して、暗号資産市場は過去24時間で合計2億8500万ドルの清算（liquidations）を記録し、ロングポジションが1億8200万ドル、ショートポジションが1億300万ドルを占めた。ビットコインではロング清算が6,903万ドル、ショート清算が2,947万ドルであり、イーサリアムではロング清算が5,764万ドル、ショート清算が3,348万ドルとなった。最大の単発清算はHTXのETH-USDTペアで、4.96百万ドルの価値だった。

CoinDeskによると、Arbitrum上に構築された分散型取引所のOstiumが、Nasdaqのデータを用いて個別の米国株に対するパーペチュアル・フューチャーズを提供する初のオンチェーン・プラットフォームになったとのことです。ブロックチェーン基盤を通じて、利用者がアメリカの株式に直接さらされることを可能にします。このプラットフォームは、株式、指数、FX（外国為替）、そして商品取引をサポートしています。2024年のローンチ以来、Ostiumは累計で500億ドル超の取引高を処理し、26,000人以上のトレーダーにサービスを提供してきました。

韓国経済デイリーによると、韓国の年金救済（年金保護）企業としては7番目に規模が大きいBumo Sarangは、昨年59.5 billion wonをBitmineのEthereum 2xレバレッジ日次ETFに投資した後、2025年におよそ$32.73 millionの損失を出しました。同社はこの単一投資による総損失が49.3 billion wonに達したと記録されています。75の年金救済企業について2025年の監査報告書を総合的に調べたところ、42.7%がクライアントに対してあらかじめ積み立てられていた資金（前払い分）を上回る総資産を保有しておらず、全ての顧客が同時に資金を引き出した場合、支払不能（破綻）の可能性が示唆されました。