Apesar da incerteza do mercado causada pelas decisões do Federal Reserve sobre taxas de juro, o ETF à vista XRP demonstrou uma capacidade notável de atrair ouro, alcançando entradas líquidas durante 16 dias de negociação consecutivos, com um tamanho total a aproximar-se dos 1 mil milhões de dólares, e o seu desempenho recente ultrapassou até o dos ETFs à vista de Bitcoin. Entretanto, o avanço de legislação favorável às criptomoedas e o alargamento da base institucional formam coletivamente o apoio a médio prazo para o preço do XRP. Os analistas apontam que se espera que o XRP tele 2,35 dólares a curto prazo se mantiver o nível principal de suporte psicológico em 2,35 dólares, com os objetivos de médio prazo a apontarem para a gama dos 2,5 a 3 dólares.
Entradas de ETFs à vista XRP são fortes, superando os ETFs de Bitcoin
Um destaque no recente mercado de criptomoedas é, sem dúvida, a constante entrada líquida de fundos proveniente do ETF à vista XRP. A 8 de dezembro, o ETF spot XRP no mercado norte-americano tem sido preferido pelos fundos durante 16 dias consecutivos de negociação, com uma entrada líquida de 38,04 milhões de dólares num único dia na segunda-feira, revertendo a desaceleração dos fluxos de entrada nos quatro dias anteriores. Desde o lançamento do produto, o fluxo líquido acumulado atingiu um máximo de 935,39 milhões de dólares, apenas um passo do marco de 1 mil milhão de dólares. Entre eles, o Franklin XRP ETF (XRPZ) teve um desempenho particularmente bom, registando um fluxo líquido de 31,7 milhões de dólares a 8 de dezembro, o segundo valor mais alto desde o seu primeiro dia de cotação.
Mais icónicamente, o desempenho de mercado do ETF spot XRP superou o do seu “irmão mais velho” Bitcoin. Durante o mesmo período de reporte, o mercado norte-americano de ETFs à vista de Bitcoin registou uma saída líquida de 60,4 milhões de dólares. Desde 14 de novembro, o primeiro dia da cotação do ETF Canary XRP, os ETFs spot de Bitcoin acumularam uma saída líquida impressionante de 1,79 mil milhões de dólares, em contraste com a forte procura por ETFs à vista XRP. Esta divergência no fluxo de fundos pode sinalizar um desacoplamento a curto prazo do XRP dos movimentos do Bitcoin.
Paul Barron, um conhecido jornalista de criptomoedas, comentou: "As curiosidades cripto estão a transformar-se em investidores em cripto. O ETF da XRP atingiu 1 mil milhão de dólares em AUM em menos de 4 semanas, o ritmo mais rápido desde os ETFs Ethereum. Referiu ainda que, à medida que instituições financeiras tradicionais como o Vanguard Group mudam as suas atitudes para permitir que clientes de corretoras invistam em ETFs à vista de criptomoedas, o limiar de investimento passou de “educação” para “canais”, permitindo que milhões de investidores norte-americanos participem no mercado sem terem de aprender sistemas novos e complexos.
Pressão técnica mas fundamentos a virar, como definir os preços-chave?
Do ponto de vista da análise técnica, o XRP ainda está atualmente abaixo dos principais EMAs, indicando uma tendência cautelosa no sentimento de curto prazo do mercado. Após um aumento de 1,64% a 9 de dezembro, o XRP fechou em $2,1073, mas ainda assim não conseguiu recuperar a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias (aproximadamente $2,262) vs. 200 dias (aproximadamente $2,471), que é frequentemente vista como um sinal de baixa. No entanto, a fraqueza técnica está a ser protegida por um forte momentum fundamental, e a estrutura do mercado pode estar a sofrer uma mudança fundamental.
! Previsão de Preço XRP
(Fonte: TradingView)
Atualmente, os traders precisam de prestar muita atenção aos seguintes níveis-chave: o suporte mais baixo é a marca psicológica de $2, $1,9112, e o mínimo de novembro de $1,8239; A resistência superior é primeiro de $2,2, seguida pela EMA de 50 dias e a EMA de 200 dias. Uma quebra bem-sucedida acima do suporte de $2 e uma quebra acima da EMA de 50 dias abrirão espaço para o preço testar $2,35 e até $2,5. Uma quebra acima da EMA de 50 dias será vista como um sinal importante para a tendência de curto prazo passar de baixa para alta.
Observações técnicas e fundamentais chave do XRP
Níveis de Suporte Técnico:
- $2.0 (limiar psicológico)
- $1.9112
- $1.8239 (mínimo de novembro)
Níveis de Resistência Técnica:
- $2,2620 (EMA de 50 dias)
- $2,4710 (EMA de 200 dias)
- $2,35 & $2,5 (meta de médio prazo)
Drivers Fundamentais:
- Fluxo de caixa diário de ETF à vista XRP
- Decisões do Federal Reserve e Banco do Japão sobre taxas de juro
- Progresso legislativo na Lei da Estrutura de Mercado
- Resultados da candidatura à licença bancária Ripple nos EUA
Múltiplos fatores positivos são sobrepostos, e o XRP tem um impulso ascendente suficiente a médio prazo
Para além do efeito de financiamento dos ETFs, múltiplos fatores macro e regulatórios positivos estão a convergir para apoiar a trajetória de médio prazo do XRP. A primeira é a esperada mudança na política monetária do Fed. As expectativas atuais do mercado para um corte de taxas em dezembro são elevadas, o que impulsionou o XRP para um máximo de $2,6972 em outubro. Embora o arrefecimento esperado em novembro tenha levado a uma redução dos preços, as renovadas expectativas de cortes nas taxas estão novamente a impulsionar a procura por ativos de risco à medida que se aproxima a reunião do FOMC em dezembro.
Ao mesmo tempo, espera-se que o ambiente regulatório melhore. Membros bipartidários do Senado dos EUA estão a discutir a principal Lei de Estrutura de Mercado, que visa fornecer um quadro regulatório mais claro para o mercado de ativos digitais. Quaisquer desenvolvimentos legislativos positivos poderão melhorar significativamente o sentimento do mercado. Além disso, o pedido da Ripple para uma licença bancária nacional ao Escritório do Controlador da Moeda dos EUA também atraiu muita atenção e, se aprovado, irá melhorar significativamente as suas operações de conformidade e a credibilidade institucional.
Outro catalisador que não pode ser ignorado é o início da negociação da NYSE Arca como ETF a 9 de dezembro pelo Bitwise 10 Crypto Index Fund. O fundo cobre as 10 principais criptomoedas, incluindo Bitcoin, Ethereum, XRP, SOL, ADA e outras, proporcionando aos investidores tradicionais um conjunto conveniente de veículos de investimento que se espera tragam capital incremental aos ativos constituintes.
Perspetivas de Mercado e Aviso de Risco: O caminho para os 3 dólares não é fácil
No conjunto, a perspetiva de curto e médio prazo da XRP é otimista sob múltiplos aspetos positivos. Fortes entradas de ETFs, potenciais avanços regulatórios e uma possível mudança de política da Fed constituem em conjunto a base do movimento ascendente do preço. Os analistas acreditam que, enquanto o suporte de $2 se manter, espera-se que o preço desafie $2,35 a curto prazo e poderá subir ainda mais para $2,5 a médio prazo (4-8 semanas). A longo prazo, se os pontos positivos acima continuarem a fermentar, não é impossível que o preço desafie 3 dólares em 8-12 semanas.
No entanto, o caminho para preços mais altos continua repleto de riscos. O principal risco vem do Fed, que pode desencadear volatilidade de curto prazo se a sua declaração de política ou “dot plot” for mais agressiva do que as expectativas do mercado. Em segundo lugar, se o Banco do Japão emitir um sinal de novos aumentos das taxas de juro, isso poderá levar ao desmantelamento das carry trades em iene, causando turbulência nos mercados globais. Ao nível regulatório, se a Lei da Estrutura de Mercado for bloqueada no Senado ou se o pedido de licença bancária da Ripple for negado, isso prejudicará a confiança do mercado.
Além disso, se a MSCI irá remover as empresas do tesouro de ativos digitais do índice e se haverá saídas em grande escala do ETF à vista do XRP também são riscos de baixa a ter em conta. Se estes ventos contrários ocorrerem, o preço do XRP pode voltar a cair abaixo dos 2 dólares e voltar a testar o mínimo de 1,8239 dólares.
No geral, o XRP situa-se num ponto do jogo entre o técnico e o fundamental. Embora a tendência de curto prazo possa oscilar devido à decisão do Fed, a entrada contínua de fundos institucionais e o surgimento da regulação construíram um suporte relativamente estável para a tendência de médio e longo prazo. Embora otimistas, os investidores devem prestar muita atenção às alterações nos principais fatores acima e gerir os riscos em conformidade.
