12.16 Relatório diário de IA A volatilidade do mercado de criptomoedas aumenta, políticas regulatórias se tornam mais restritivas

Uma. Manchetes principais

1. Federal Reserve aumenta taxas em 75 pontos base, provocando forte volatilidade nos mercados globais

O Federal Reserve anunciou na reunião de decisão de política monetária de 14 de dezembro um novo aumento de 75 pontos base, elevando a faixa-alvo da taxa de fundos federais para 4,25%-4,5%. Este é o sétimo aumento consecutivo, e também o maior desde 1994.

O presidente do Fed, Powell, afirmou na coletiva de imprensa que a pressão inflacionária ainda é excessivamente alta, e o mercado de trabalho está extremamente apertado, portanto o Fed continuará a intensificar seus esforços para conter a inflação. Ele destacou que, apesar do cenário econômico sombrio, o Fed manterá a política de aumento de taxas até que a inflação atinja cerca de 2%.

Este aumento superou as expectativas do mercado, provocando forte turbulência nos mercados financeiros globais. Os três principais índices de ações dos EUA caíram significativamente no dia, com o Dow Jones caindo quase 800 pontos. O dólar subiu forte, ultrapassando a marca de 104. Os preços internacionais do petróleo caíram mais de 4%, e os futuros do ouro despencaram quase 2%. Os bancos centrais globais também foram forçados a seguir o ritmo do Fed, intensificando o aperto na política monetária.

Analistas apontam que a determinação do Fed aumenta o risco de uma desaceleração econômica severa. Os próximos passos do Fed dependerão dos dados de inflação e emprego. Se a inflação continuar a subir, o Fed pode continuar a aumentar as taxas de forma significativa no próximo ano, o que pressionará ainda mais os ativos de risco.

2. Novo quadro regulatório de criptomoedas na China: atualização para uma governança sistêmica

O Banco Popular da China realizou, em 28 de novembro, uma reunião de coordenação com 13 departamentos, incluindo o Ministério da Segurança Pública e a Central Cyberspace Administration, para combater a especulação com criptomoedas. Em comparação com o “Aviso 924” de 2021, nesta reunião foram incluídos o Escritório Financeiro Central, a Administração Reguladora Financeira Nacional, o Ministério da Justiça e outros departamentos, marcando uma atualização na supervisão de criptomoedas na China, de uma coordenação setorial para uma governança sistêmica.

Especialistas indicam que essa mudança irá remodelar o quadro regulatório em três níveis: atualização do padrão de coordenação geral, aprofundamento da supervisão e aprimoramento do arcabouço legal. A intervenção do Escritório Financeiro Central impulsionará a supervisão de uma coordenação entre departamentos para um nível mais elevado; a participação da Administração Reguladora Financeira Nacional significa uma mudança do monitoramento básico de fluxo de fundos para uma identificação precisa e repressão de atividades financeiras ilegais; a inclusão do Ministério da Justiça promoverá a evolução da supervisão de uma orientação administrativa para uma aplicação jurídica com maior respaldo legal e conexão com a aplicação penal.

Profissionais do setor acreditam que, após a definição clara de stablecoins, estas não serão mais consideradas moedas fiduciárias ou instrumentos de pagamento, mas sim enquadradas no arcabouço regulatório de ativos virtuais semelhantes ao Bitcoin, Ethereum, etc. Isso fornece uma base lógica para a inclusão de stablecoins em sistemas de combate à lavagem de dinheiro e fluxo de capitais transfronteiriços, além de revelar as raízes dos riscos de conformidade dessas moedas.

3. Japão planeja tributar em 20% os rendimentos de transações com criptomoedas

O governo japonês e o partido no poder estão ajustando a política de tributação sobre os rendimentos de transações com criptomoedas, planejando aplicar uma taxa única de 20%, independentemente do valor da transação, equiparando-se a ações, fundos de investimento e outros produtos financeiros. O objetivo é aliviar a carga tributária dos investidores e estimular o mercado doméstico de negociações.

Atualmente, o Japão aplica uma tributação integrada sobre os rendimentos de criptomoedas, combinando-os com salários e outros rendimentos, e aplicando uma alíquota progressiva que pode chegar a 55%. O governo planeja substituir essa política por uma tributação separada, onde os rendimentos de transações com criptomoedas serão tributados isoladamente, sem serem combinados com outros rendimentos.

A meta do governo é incluir essa mudança no plano de reforma tributária de 2026, que deve ser finalizado até o final do ano. Com a reforma, espera-se que o mercado de fundos de investimento com componentes de criptomoedas também seja liberalizado no Japão.

Especialistas afirmam que essa medida não só reduzirá a carga tributária dos investidores em criptomoedas, mas também trará nova vitalidade ao mercado japonês, atraindo mais capital para o setor. Contudo, reforçam a necessidade de fortalecer a supervisão para evitar uso indevido de criptomoedas em evasão fiscal e outras atividades ilegais.

4. Atualizações na rede Ethereum trazem avanços significativos, impulsionando o ecossistema

Em 2025, a Ethereum liderou uma nova onda no mundo das criptomoedas, com atualizações contínuas na rede e crescimento vibrante do ecossistema. As atualizações Pectra e Fusaka não só melhoraram o desempenho e a escalabilidade da rede, mas também aprimoraram a experiência do usuário.

A atualização Pectra foi ativada com sucesso em maio, introduzindo funcionalidades centrais como a abstração de contas(EIP-7702) e melhorias nos validadores, inaugurando uma nova era de interação entre Ethereum e usuários. A atualização Fusaka, lançada em setembro, aumentou significativamente a escalabilidade e segurança da rede, consolidando uma base sólida para o desenvolvimento contínuo do ecossistema Ethereum.

O ecossistema DeFi na Ethereum também avançou bastante em 2025. Protocolos de empréstimo, market making e derivativos, que dominam o mercado DeFi, foram aprimorados, com aumento constante no número de usuários e no valor total bloqueado. Além disso, aplicações emergentes como NFTs, metaverso e Web3 na Ethereum também amadureceram, trazendo nova energia ao ecossistema.

Especialistas acreditam que as atualizações da rede Ethereum e o crescimento do ecossistema consolidarão sua posição de liderança no setor de criptomoedas. No futuro, a Ethereum poderá se tornar uma infraestrutura fundamental que conecta o mundo real ao digital, desempenhando papel importante em finanças, arte, redes sociais e outros setores.

5. Elon Musk afirma que IA impulsionará “renda elevada para todos”, e humanos poderão não precisar trabalhar

Em entrevista, o CEO da Tesla, Elon Musk, fez uma previsão otimista sobre o futuro da inteligência artificial(AI). Ele afirmou que, nos próximos 20 anos, os avanços em IA e robótica levarão a uma fase em que o trabalho será uma opção, e as pessoas poderão satisfazer suas necessidades básicas sem precisar trabalhar.

Musk disse que, atualmente, a IA ainda não aumentou suficientemente a produtividade para que a produção econômica supere a taxa de inflação, mas isso está prestes a mudar. Ele prevê que, em até três anos ou menos, a produção de bens e serviços ultrapassará a velocidade da inflação.

Ele descreveu esse cenário como um mundo de “renda elevada para todos”, com alta produtividade e bens e serviços extremamente abundantes. Nesse contexto, os humanos não precisarão mais trabalhar para sobreviver, podendo buscar a realização pessoal.

Especialistas apontam que a visão de Musk reflete o impacto profundo do desenvolvimento tecnológico no mercado de trabalho. O rápido avanço da IA eliminará muitos empregos tradicionais, mas também criará novas oportunidades. É fundamental que governos e empresas se preparem, aprimorando a educação e ajudando a força de trabalho a se adaptar às novas condições.

Além disso, o desenvolvimento da IA trará questões éticas e sociais, como privacidade, segurança e justiça, que precisarão de regulamentação adequada. Assim, a IA poderá realmente promover o bem-estar da sociedade humana.

Dois. Notícias do setor

1. Bitcoin brevemente cai abaixo de 87 mil dólares, provocando pânico no mercado

Em 1º de dezembro, o preço do Bitcoin caiu brevemente abaixo de 87 mil dólares, gerando pânico no mercado. Segundo dados, a queda de 24 horas foi de 4,35%. Analistas atribuem essa queda principalmente às declarações hawkish do governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo. Ele afirmou que, se as previsões de atividade econômica e preços se concretizarem, o Banco do Japão continuará a elevar a taxa de juros conforme a melhora da economia e dos preços. Essa declaração provocou uma forte queda nas ações da Ásia-Pacífico na manhã, além de impacto no mercado de criptomoedas.

Por outro lado, Trump anunciou ontem que já escolheu o candidato à presidência do Fed, aumentando a incerteza sobre a política de taxas. Além disso, há rumores de que o presidente do Fed, Powell, anunciará sua renúncia na noite de segunda-feira, aumentando ainda mais o pânico no mercado.

Analistas acreditam que a breve queda do Bitcoin abaixo de 87 mil dólares reflete preocupações dos investidores com o cenário macroeconômico. Com o aumento das expectativas de aumento de taxas pelos principais bancos centrais, o fluxo de capital pode se restringir ainda mais, pressionando o mercado de criptomoedas. No entanto, alguns analistas veem potencial de suporte próximo a 86 mil dólares no curto prazo. Investidores devem acompanhar de perto as políticas macroeconômicas e o sentimento do mercado.

2. Ethereum sofre forte queda, atividade na cadeia diminui

Em 1º de dezembro, o preço do Ethereum também caiu fortemente, com uma perda de mais de 5% em 24 horas, rompendo a barreira de 2900 dólares. Segundo o relatório da 10x Research, o volume médio semanal de negociações do Ethereum em novembro foi de 21,1 bilhões de dólares, 43% abaixo da média, e as taxas de rede estão no 5º percentil, refletindo baixa atividade na cadeia.

Analistas afirmam que a queda do Ethereum foi principalmente influenciada pela forte baixa do Bitcoin. Ao mesmo tempo, a diminuição da atividade na rede Ethereum aumentou a cautela dos investidores. Apesar do desenvolvimento contínuo do ecossistema, no curto prazo, o impacto do cenário macroeconômico ainda é forte.

Por outro lado, alguns especialistas permanecem otimistas quanto ao longo prazo do Ethereum. Acreditam que, como principal plataforma de contratos inteligentes, o Ethereum continuará a impulsionar seu valor com aplicações em DeFi, NFTs e outros setores emergentes. Desde que o cenário macroeconômico se estabilize, o preço do Ethereum poderá retomar a tendência de alta.

3. Desempenho divergente de altcoins, fluxo de capital para ativos de maior risco

Apesar da queda geral das principais moedas, as altcoins apresentaram forte dispersão. Dados indicam que BLADE subiu 31,35%, e FIL5S cresceu 29,58%, refletindo fluxo de capital direcionado a ativos de maior risco.

Analistas explicam que, em mercado de baixa, investidores tendem a buscar ativos de alto risco e alta recompensa, o que explica a dispersão nas altcoins. Contudo, devido à falta de aplicações reais, os preços dessas moedas são mais influenciados por emoções de especulação, apresentando maior risco.

De modo geral, em 1º de dezembro, o mercado de criptomoedas sofreu forte queda, influenciado por expectativas macroeconômicas de aumento de taxas e riscos geopolíticos. A breve queda do Bitcoin abaixo de 87 mil dólares gerou pânico, e o Ethereum também caiu bastante. Contudo, as altcoins mostraram dispersão, com alguns ativos de risco elevado atraindo capital. Investidores devem acompanhar de perto as políticas e gerenciar riscos com cautela.

Três. Notícias de projetos

1. Gensyn lança plataforma de geração de código com IA para impulsionar desenvolvimento web

A Gensyn é uma startup focada em geração de código com IA. A empresa lançou uma plataforma de geração de código baseada em inteligência artificial, com o objetivo de simplificar o desenvolvimento web.

A plataforma usa modelos avançados de linguagem e algoritmos de aprendizado de máquina para gerar automaticamente códigos de alta qualidade conforme as necessidades do desenvolvedor. Basta inserir uma descrição em linguagem natural, e a plataforma gera contratos inteligentes, aplicações front-end e outros códigos. Essa inovação aumenta significativamente a eficiência do desenvolvimento web e reduz a barreira de entrada.

A plataforma de geração de código da Gensyn já foi testada em várias áreas, incluindo DeFi, NFTs, DAOs e outros cenários populares de aplicações web. Os resultados mostram que o código gerado é de alta qualidade, seguro e atende à maioria das necessidades de desenvolvimento. No futuro, a Gensyn planeja otimizar continuamente o desempenho da plataforma, expandir o suporte a linguagens de programação e frameworks, oferecendo serviços eficientes de geração de código para mais desenvolvedores.

Especialistas acreditam que a plataforma de geração de código com IA da Gensyn trará nova energia ao desenvolvimento web. Ao reduzir a barreira de entrada, atrair mais talentos para o setor, ela pode impulsionar a inovação na indústria. Além disso, a tecnologia de geração de código também pode desempenhar papel importante na software tradicional, aumentando a produtividade geral.

2. Hyperbolic lança rede de computação distribuída com IA

A Hyperbolic é uma startup especializada em computação distribuída, e sua nova rede de computação distribuída com IA tem recebido atenção.

A rede usa tecnologia blockchain e algoritmos de IA para distribuir tarefas de computação a nós globais, aumentando a eficiência. Em comparação com a computação centralizada tradicional, a rede Hyperbolic oferece maior tolerância a falhas, escalabilidade e proteção de privacidade.

A rede Hyperbolic adota um mecanismo de incentivo inovador, usando tokens para atrair mais nós a contribuírem com poder de processamento. Além disso, introduziu algoritmos de agendamento com IA para distribuir tarefas de forma inteligente, otimizando o uso de recursos.

A rede já foi testada em cálculos científicos, treinamento de machine learning e outras áreas, obtendo resultados promissores. No futuro, a Hyperbolic planeja ampliar sua escala, suportar mais tipos de tarefas de computação e oferecer serviços de alta performance e baixo custo para empresas e indivíduos.

Especialistas veem na rede de computação distribuída da Hyperbolic uma fusão orgânica entre blockchain e IA, que promoverá a democratização do poder de computação. Ao romper com a arquitetura centralizada tradicional, ela potencializa recursos globais de computação, abrindo novas oportunidades para pesquisa, indústria e outros setores.

3. Schelling AI lança mercado descentralizado de IA

A Schelling AI é uma startup focada na construção de mercados de IA, e lançou uma plataforma de mercado descentralizado de IA com inovação.

A plataforma, baseada em blockchain, conecta provedores e usuários de modelos de IA em um mercado descentralizado. Os provedores podem publicar seus modelos treinados na plataforma, e os usuários podem alugá-los ou comprá-los conforme a necessidade. Todo o processo de transação ocorre na blockchain, garantindo transparência e justiça.

Em comparação com mercados centralizados tradicionais, a plataforma descentralizada da Schelling AI oferece maior transparência e abertura. Qualquer pessoa pode publicar ou usar modelos de IA na plataforma, sem necessidade de intermediários ou taxas adicionais. Isso favorece a circulação livre de tecnologia de IA e estimula a inovação.

A plataforma já atraiu muitos desenvolvedores de IA, abrangendo processamento de linguagem natural, visão computacional, raciocínio e outros setores. No futuro, a Schelling AI planeja aprimorar suas funcionalidades, aumentar a eficiência das transações e criar um ecossistema de IA verdadeiramente descentralizado.

Especialistas acreditam que o modelo de mercado descentralizado de IA da Schelling AI está alinhado com o conceito de descentralização das criptomoedas. Ao eliminar intermediários, ela potencializa o valor da tecnologia de IA e pode impulsionar o desenvolvimento de toda a indústria de inteligência artificial.

Quatro. Dinâmicas econômicas

1. Federal Reserve aumenta taxas em 75 pontos base, pressão inflacionária persiste

A economia dos EUA enfrenta forte pressão inflacionária no quarto trimestre de 2025. Segundo dados recentes, o índice de preços ao consumidor(CPI) de novembro subiu 6,5% em relação ao mesmo período do ano anterior, acima da expectativa de 6,1%. O núcleo do CPI subiu 5,7%, também acima do esperado. Isso se deve ao aumento contínuo nos preços de habitação, alimentos e serviços.

Para conter a escalada da inflação, o Federal Reserve decidiu, na reunião de dezembro, aumentar as taxas em 75 pontos base, elevando a faixa da taxa de fundos federais para 4,25%-4,5%. Este é o maior aumento desde os anos 1980.

A decisão provocou forte reação do mercado. As ações dos EUA caíram bastante após a reunião, com o S&P 500 caindo 1,5%. Investidores temem que o aperto excessivo na política monetária leve à recessão. O dólar também valorizou-se bastante.

A economista-chefe do Goldman Sachs, Jane Hartley, afirmou que, embora a inflação possa ter atingido o pico, ainda levará algum tempo para atingir a meta de 2% do Fed. Ela prevê que o ciclo de aumento de taxas terminará na primeira metade de 2026.

2. Crescimento do PIB chinês desacelera para 3%, e governo anuncia novo pacote de estímulos

Dados do Escritório Nacional de Estatísticas da China mostram que, no quarto trimestre de 2025, o PIB do país cresceu 3% em relação ao mesmo período do ano anterior, abaixo dos 3,3% do terceiro trimestre. O crescimento anual do PIB foi de 3,2%, o mais baixo desde 1976.

A desaceleração econômica é atribuída ao enfraquecimento das exportações, à baixa no setor imobiliário e ao consumo fraco. Os principais parceiros comerciais da China também apresentaram crescimento lento, com forte queda na demanda externa. Além disso, as políticas de controle imobiliário continuam afetando a liquidez dos desenvolvedores, prejudicando o investimento.

Para enfrentar a desaceleração, o governo chinês anunciou, em 2026, uma série de novas medidas de estímulo, incluindo redução de impostos, aumento de investimentos em infraestrutura e flexibilização das restrições de compra e financiamento imobiliário. Especialistas acreditam que essas políticas podem ajudar a sustentar o crescimento econômico.

Por outro lado, alguns analistas expressam preocupação com a efetividade dessas medidas. O economista do Bloomberg, Chad Boring, afirmou que, sem resolver os problemas estruturais do setor imobiliário, os estímulos por si só terão efeito limitado. Ele estima que o crescimento do PIB chinês em 2026 ficará em torno de 4%.

3. Inflação na zona do euro atinge novo recorde, BCE pode intensificar aumento de taxas

Dados do Eurostat mostram que, em novembro, a inflação na zona do euro atingiu 10,6% ao ano, um novo recorde. Os preços de energia subiram 34,9% na comparação anual, e alimentos, álcool e tabaco aumentaram 13,6%, sendo os principais fatores que impulsionaram a inflação.

A alta contínua da inflação aumenta a pressão sobre o Banco Central Europeu(ECB) para elevar novamente as taxas de juros. Analistas preveem que o BCE aumentará as taxas em 50 pontos base na reunião de 15 de dezembro.

O economista do Goldman Sachs na Europa, George Vakas, acredita que, se a inflação permanecer elevada até o primeiro semestre de 2026, o BCE poderá intensificar os aumentos de taxas, elevando-as acima de 4%.

A economia da zona do euro também enfrenta risco de recessão no quarto trimestre de 2025. A Alemanha pode estar em leve recessão, e a França também desacelera. A alta inflação continua a corroer o poder de compra dos consumidores.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, afirmou em recente discurso que o banco continuará a subir as taxas até que a inflação volte a atingir a meta de 2%. Ela destacou que encerrar o ciclo de aumentos cedo demais trará custos econômicos maiores.