Yuan digital 2026 começa a acumular juros! Ganhe juros deitado, revolucionando os pagamentos tradicionais

O vice-governador do Banco Popular da China, Lu Lei, revelou que o yuan digital entrará na era 2.0 a partir de 1 de janeiro de 2026, com uma transformação central: o saldo das carteiras com nome real começará a gerar juros, elevando-se de “dinheiro digital” para “depósitos digitais”. Simultaneamente, será integrado no sistema de seguro de depósitos, oferecendo proteção de segurança a nível nacional, e contará com a capacidade de contratos inteligentes para programação.

Revelação do mecanismo de cálculo de juros do yuan digital 2.0: quanto podes ganhar?

A mudança mais atrativa do yuan digital 2.0 é o rendimento de juros. De acordo com o “Plano de Ação para fortalecer ainda mais o sistema de gestão do yuan digital e infraestrutura financeira relacionada”, as instituições bancárias calcularão juros sobre os saldos de carteiras digitais com nome real de categorias 1, 2 e 3, com taxas de juros baseadas nas taxas de depósito à vista de cada banco. Atualmente, as taxas de juros de depósitos à vista nos principais bancos da China variam entre 0,2% e 0,25%, o que significa que, ao depositar 100.000 yuans numa carteira digital, pode-se obter cerca de 200 a 250 yuans de juros por ano.

A distinção essencial em relação ao WeChat Pay e Alipay é que estes são apenas instrumentos de pagamento de terceiros, e o saldo em si não gera juros (a menos que seja transferido para produtos financeiros como Yu’e Bao). O yuan digital, por outro lado, é a moeda legal em si, e o saldo na carteira gera juros automaticamente sem necessidade de ações adicionais, sem afetar a experiência de pagamento. Essa característica de “pagamento + rendimento” irá transformar os hábitos de gestão de fundos dos utilizadores.

É importante notar que as carteiras anónimas de quatro categorias, acessíveis apenas com número de telefone, ainda manterão a funcionalidade de pagamento de pequenas quantias, mas sem geração de juros por enquanto. Este design equilibra conveniência e conformidade, sendo as carteiras anónimas adequadas para despesas diárias de pequeno valor, enquanto fundos de maior valor devem usar carteiras com nome real para usufruir dos juros. Lu Lei enfatizou que a capacidade de gerar juros na conta é um fator-chave para incentivar os utilizadores, e essa mudança impulsionará a implementação de mais cenários de serviços financeiros.

Do ponto de vista psicológico do utilizador, a propriedade de “dinheiro que gera dinheiro” aumentará significativamente o apelo do yuan digital. No passado, os utilizadores depositavam dinheiro ocioso no WeChat ou Alipay principalmente por conveniência de pagamento, não por rendimento. Após 2026, o yuan digital oferecerá simultaneamente conveniência e rendimento, tornando-se uma escolha mais racional. Este mecanismo de incentivo poderá provocar uma reestruturação no mercado de pagamentos, e se WeChat e Alipay não melhorarem a competitividade dos seus produtos financeiros, poderão enfrentar uma fuga de fundos dos utilizadores.

Proteção do seguro de depósitos: segurança a nível nacional

A segunda grande atualização do yuan digital 2.0 é a inclusão no sistema de seguro de depósitos. As normas operacionais deixam claro que o yuan digital das instituições bancárias será considerado na base de cálculo do fundo de reserva de depósitos, com o mesmo nível de segurança garantido pelo seguro de depósitos. Isso significa que, mesmo que o banco operante enfrente problemas, os depósitos em yuan digital dos utilizadores estarão protegidos até 500.000 yuans por seguro, com o mesmo tratamento que os depósitos tradicionais.

As instituições de pagamento não bancárias terão uma garantia de 100%, reforçando ainda mais a segurança dos fundos. Este sistema de supervisão em camadas garante que diferentes tipos de entidades operacionais tenham mecanismos rigorosos de controlo de risco. Em comparação, o WeChat Pay e Alipay também são regulados quanto às reservas, mas não fazem parte do sistema de seguro de depósitos, havendo diferenças na natureza jurídica e no nível de proteção.

A introdução do sistema de seguro de depósitos resolve a maior preocupação dos utilizadores quanto à segurança da moeda digital. No passado, muitos temiam “se o operador do app móvel tiver problemas, o dinheiro desaparece”, mas agora essa questão tem uma resposta clara: o yuan digital conta com respaldo de segurança a nível nacional. Essa sensação de segurança atrairá investidores conservadores e grandes fundos, que anteriormente poderiam hesitar em depositar grandes quantidades de dinheiro em carteiras eletrónicas por motivos de segurança.

Do ponto de vista da estabilidade financeira, a inclusão do yuan digital no sistema de reservas reforça a capacidade do banco central de gerir a política macroprudencial. A contabilização do saldo das carteiras de yuan digital na base de reserva de depósitos permite ao banco central ajustar a taxa de reserva para influenciar a oferta de yuan digital, em coordenação com as ferramentas tradicionais de política monetária. Este desenho de sistema confere ao yuan digital o estatuto legal de “depósito” e garante que não escape ao controlo do banco central.

Capacidades de contratos inteligentes: dinheiro que pensa

A capacidade de programação de contratos inteligentes é uma característica disruptiva do yuan digital 2.0, diferenciando-o das moedas tradicionais. O dinheiro tradicional é “mudo”, uma vez transferido, perde o controlo. O yuan digital é “dinheiro inteligente”, que pode ser pré-programado e executado automaticamente, reduzindo fundamentalmente disputas económicas e riscos de fraude. Essa capacidade é especialmente importante no comércio transfronteiriço; o projeto chinês “mBridge”, que utiliza tecnologia blockchain, permite transferências internacionais de fundos em segundos, como enviar um email, sem passar por intermediários complexos.

Do ponto de vista da arquitetura técnica, o yuan digital adota um modelo híbrido de “conta + blockchain”. Pagamentos diários de pequenas quantias usam o modo de conta, com alta velocidade e eficiência, podendo até ser feitos offline com toque. Transações transfronteiriças ou de grande valor utilizam a imutabilidade do blockchain para resolver questões de confiança. Essa combinação de “vantagens complementares” garante uma experiência de pagamento ao retalho e atende às necessidades de segurança em cenários complexos.

Três principais cenários de aplicação de contratos inteligentes do yuan digital

Gestão direcionada de consumo: permitir que os pais definam limites, como “só comprar livros na livraria, não carregar saldo para jogos”, com contratos inteligentes que realizam orientações precisas. Vales de consumo emitidos por empresas também podem ter restrições de uso e validade, garantindo o destino específico dos fundos.

Mecanismo de garantia salarial: após o pagamento de obras de construção, contratos inteligentes transferem automaticamente prioridade para os trabalhadores rurais, eliminando atrasos salariais. Essa “execução automática” é mais eficiente do que a imposição legal tradicional, resolvendo problemas sociais de forma mais eficaz.

Gestão de pré-pagamentos: pagamentos antecipados na compra de imóveis podem ser condicionados a “apenas liberar fundos após a inspeção e aprovação do acabamento”, prevenindo riscos de imóveis inacabados. Essa modalidade de pagamento condicional irá reformular a confiança no mercado de pré-pagamentos.

Impacto profundo da transformação de 2026

A introdução do yuan digital 2.0 não visa substituir o dinheiro em papel ou eliminar os pagamentos de terceiros, mas construir um sistema monetário mais eficiente, seguro e inteligente. Para os utilizadores comuns, o benefício mais imediato é que “dinheiro que gera dinheiro” — saldos ociosos passam a gerar juros automaticamente, deixando de ser dinheiro parado. Para o sistema financeiro, a inclusão do yuan digital na gestão de reservas reforça a capacidade de controlo macroeconómico do banco central. Para a governança social, contratos inteligentes reduzirão disputas económicas e riscos de incumprimento.

Ao contrário do Bitcoin e outras criptomoedas, que não têm respaldo de crédito estatal e apresentam volatilidade extrema, o yuan digital possui o respaldo da confiança do Estado e valor estável, onde 1 yuan é sempre igual a 1 yuan. O Bitcoin é uma moeda de especulação, com preços altamente voláteis, e não desempenha funções monetárias básicas. O yuan digital é uma inovação monetária do “time do Estado”, não uma experiência financeira descentralizada.

A implementação total a partir de 1 de janeiro de 2026 marcará a liderança da China no campo das moedas digitais do banco central. Isto não é apenas uma atualização tecnológica, mas uma evolução na forma de moeda, com uma era de “supermoeda que gera juros, tem seguro e é programável” a chegar.