NVIDIA( NVDA), para responder ao aumento da procura pelo GPU H200, solicitou à TSMC a expansão da sua capacidade de produção. Especialmente num contexto em que os pedidos de clientes na China ultrapassaram as 2 milhões de unidades, esta ajustamento na produção poderá gerar receitas significativas para a NVIDIA. O preço de fábrica do GPU H200 por unidade é de aproximadamente 27.000 dólares (cerca de 38,88 milhões de won sul-coreanos), e a previsão de volume total de pedidos já pode gerar uma receita de 54 mil milhões de dólares (cerca de 77,76 biliões de won sul-coreanos).
O H200 é uma versão atualizada da GPU lançada em 2022, cuja arquitetura de hardware mantém-se bastante semelhante à geração anterior, mas com melhorias notáveis na capacidade de memória e largura de banda. Em particular, a capacidade de memória de alta largura de banda aumentou cerca de duas vezes, e a velocidade de transferência de dados entre a memória e os circuitos de computação melhorou quase 40%. Isto permite que, em tarefas de inferência de IA, como modelos de linguagem de grande escala, atinja o dobro da velocidade de processamento em comparação com produtos anteriores.
O desempenho do H200 é mais de seis vezes superior ao GPU H20, o topo de gama atualmente vendido pela NVIDIA na China. O H20 foi lançado como uma alternativa após o governo dos EUA ter proibido a exportação de GPUs de topo de gama para a China, e inicialmente o H200 também foi incluído na lista de controlo de exportações. No entanto, o governo dos EUA posteriormente ajustou a sua posição, permitindo a exportação do produto para a China, ao mesmo tempo que exigiu que a NVIDIA entregasse uma parte das receitas de exportação ao governo, de acordo com uma proporção específica.
A proporção inicial de receita de exportação a ser entregue ao governo era de 15%, mas recentemente, por instruções do presidente Trump, foi aumentada para 25%. Trump também aprovou a venda do H200 a algumas empresas certificadas na China. Esta medida é vista como um compromisso entre manter o controlo tecnológico e proteger, em certa medida, os interesses comerciais da NVIDIA.
Atualmente, a NVIDIA possui cerca de 600.000 unidades de chips H200 e 100.000 unidades de chips superpotentes GH200 “Grace Hopper”. O GH200 combina duas GPUs H200 com uma CPU de 72 núcleos, formando um chip de alto desempenho, e estes stocks também estão planeados para serem fornecidos a clientes na China. A empresa pretende usar o stock existente para atender aos pedidos iniciais de 700.000 unidades até fevereiro de 2026, enquanto as restantes 1,3 milhões de unidades serão produzidas através de aumentos de capacidade na TSMC na segunda metade do ano.
No entanto, ainda há incertezas quanto à concretização do plano de expansão. Mesmo que o governo dos EUA tenha aprovado a exportação, a licença de importação na China ainda não foi concedida. Apesar disso, a NVIDIA parece ter decidido avançar com a expansão antecipada para responder proativamente às necessidades dos clientes.
As principais empresas tecnológicas chinesas estão a liderar compras em grande escala, mesmo com o lançamento do próximo GPU de geração superior, o “Blackwell Ultra”, no mercado. A procura pelo H200 na China permanece forte. O Blackwell Ultra oferece mais de dez vezes a capacidade de processamento do H200 e apresenta uma forma de acelerador que combina duas GPUs e uma CPU.
Com esta iniciativa, a NVIDIA reforça a sua cadeia de fornecimento de chips de alta performance para IA na China, ao mesmo tempo que demonstra uma postura estratégica de equilíbrio entre as políticas globais de semicondutores e as restrições comerciais.
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