Momento de negociação: Antes do CPI, o pânico AI aumenta, o Bitcoin oscila e consolida, podendo ser difícil reproduzir a "tendência do Festival da Primavera"

Recapitulação dos principais dados do mercado diário e análise de tendências, produzida pela PANews.

1. Observação do mercado

O mercado macroeconómico atual está a passar por uma profunda crise de confiança desencadeada pela IA, a narrativa mudou de “fervor pela IA” para “pânico pela IA”, os investidores já não se preocupam com quem irá beneficiar, mas sim com quais setores serão desestabilizados e substituídos. Na quinta-feira, os mercados financeiros sofreram uma venda generalizada, o valor de mercado das ações nos EUA evaporou 1 trilhão de dólares, e a Cisco caiu 12% após divulgar orientações de lucros fracas. O Nasdaq caiu mais de 2%, o S&P 500 desceu 1,57%, rompendo a média móvel de 50 dias, e o Dow Jones perdeu o nível de 50 mil pontos. As sete grandes tecnológicas tiveram todas uma descida, incluindo a Apple, que caiu mais de 5%, evaporando cerca de 202 mil milhões de dólares em valor de mercado num único dia, e a Amazon, que após oito dias consecutivos de queda, entrou oficialmente em mercado técnico de baixa na quinta-feira, tendo já caído 21,4% do pico. Especialistas preveem que o relatório de resultados da Nvidia em 25 de fevereiro será um catalisador importante no setor de IA.

O “ânimo de sobrevivência” causado pela IA está a espalhar-se de ações de software para setores mais amplos. Após SaaS, seguros, gestão de património, os setores imobiliário comercial e logística tornaram-se as últimas vítimas, com empresas imobiliárias comerciais como CBRE e JLL a registarem quedas superiores a 25% em dois dias, e a gigante logística CH Robinson a cair 14,5%, com investidores preocupados que a automação por IA possa reduzir comissões e substituir parte dos negócios.

Este sentimento de pânico provocou uma fuga de liquidez, levando ativos de refúgio como ouro e prata a não escaparem também. O ouro à vista chegou a cair mais de 200 dólares durante o dia, encerrando com uma queda superior a 3%, abaixo de 5000 dólares, e a prata caiu cerca de 11%, perto de 75 dólares. O fluxo de fundos dirigiu-se para os títulos do Tesouro dos EUA em busca de refúgio, com o rendimento do título a 10 anos a recuar para cerca de 4,100%. Além disso, hoje é o último dia antes do Ano Novo Chinês em que os EUA registam negociações, com o mercado atento ao CPI esperado de 2,5% a ser divulgado esta noite, na esperança de encontrar pistas sobre o caminho da taxa de juro do Federal Reserve em meio à turbulência. O mercado espera geralmente que a redução de taxas só aconteça em julho.

O Bitcoin encontra-se atualmente numa faixa difícil entre 60 mil e 72 mil dólares, sob forte pressão de oferta acima de 82 mil a 97 mil dólares. A análise on-chain da Glassnode indica que o mercado está preso entre a “média real de mercado” de cerca de 79,2 mil dólares e o “preço realizado” de aproximadamente 55 mil dólares, podendo passar por uma longa fase de consolidação sem catalisadores extremos. O relatório da FLAME LABS acrescenta que o preço de desligamento das mineradoras da série S19 está entre 75 mil e 85 mil dólares, e da série S21 entre 69 mil e 74 mil dólares, enquanto a faixa de 52 mil a 58 mil dólares reúne a média móvel de 200 semanas e a linha de desligamento das mineradoras, formando uma estrutura de fundo com alta confiança. Apesar disso, o limite físico inferior do modelo S23 é de apenas 44 mil dólares. Analistas como Tony Research e Titan of Crypto preveem que o fundo pode ocorrer no quarto trimestre de 2026 ou em outubro, com preços-alvo entre 40 mil e 50 mil dólares; enquanto Rekt Capital alerta que, sem recuperar a EMA de 200 semanas (cerca de 68,3 mil dólares), o mercado pode acelerar a tendência de baixa, e William Clemente e Frank A. Fetter consideram que o indicador Mayer Multiple mostra que o mercado está numa zona de compra histórica. Astronomer e Altcoin Sherpa focam na validade do suporte entre 60 mil e 65 mil dólares.

O Ethereum apresenta desempenho relativamente fraco, sem conseguir manter-se acima de 2000 dólares, tendo atingido um mínimo de 1745 dólares. James Seyffart, analista da Bloomberg, afirma que os detentores de ETFs de ETH estão numa situação pior do que os de Bitcoin, pois o preço atual está muito abaixo do custo médio de cerca de 3500 dólares. Na análise técnica, Man of Bitcoin considera que o ETH está numa onda descendente B, com suporte crucial em 1832 dólares, e uma quebra abaixo pode levar a uma queda para 1600 dólares; Lennaert Snyder também é pessimista, com alvo em 1866 dólares; StefanB é ainda mais negativo, prevendo que esta queda foi demasiado forte para uma reversão em V, e que o fundo pode ocorrer só em abril do próximo ano, com preços entre 1006 e 1333 dólares. No entanto, nem todos os analistas são tão pessimistas; Rod aponta que o preço está a formar um padrão de cunha de baixa com potencial de alta, com objetivo de curto prazo em 2250 dólares. A análise do Cointelegraph sugere que a procura institucional e os indicadores on-chain podem sustentar uma recuperação até 2400 dólares.

O Solana também enfrenta grande pressão, com analistas como Fade e Altcoin Sherpa a alertarem que está numa fase de correção tardia do ciclo, e que uma quebra do suporte de 60 dólares pode levar a uma nova queda para 50 dólares ou menos. Quanto ao mercado de altcoins, o analista Inmortal acredita que, devido à dispersão de capital, 99% das altcoins podem nunca mais atingir uma nova máxima histórica. Para a moeda Mene, a GEM DETECTER mostra que, no mês passado, 99% dos 180 mil traders na plataforma PumpFun tiveram lucros inferiores a 500 dólares, com 42% em prejuízo. Além disso, a Coinbase, um dos principais indicadores do mercado, revelou nos seus resultados do quarto trimestre que, apesar de um aumento de 156% no volume de negociações ao longo do ano, os elevados custos operacionais e perdas de investimento resultaram numa perda líquida de 667 milhões de dólares, pressionando o preço das ações. O CEO Brian Armstrong vendeu mais de 550 milhões de dólares em ações da Coinbase nos últimos nove meses, o que também prejudica a confiança do mercado.

2. Dados principais (até 13:00 HKT de 13 de fevereiro)

(Fontes: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 66.256 dólares (queda de 24,33% desde início do ano), volume diário de 46,81 mil milhões de dólares
• Ethereum: 1933 dólares (queda de 34,83% desde início do ano), volume diário de 19,09 mil milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 9 (extremo medo)
• Gas médio: BTC: 10,06 sat/vB, ETH: 0,35 Gwei
• Participação de mercado: BTC 58,9%, ETH 10,5%
• Top 24h de volume na Upbit: XRP, BTC, BERA, ME, ETH
• Relação long/short nas últimas 24h: 48,95% / 51,05%
• Variação dos setores: Mercado de criptomoedas em queda geral, com quedas superiores a 2% em GameFi, Meme e setores de IA

Dados de liquidação em 24h: 83.137 traders liquidados globalmente, total de liquidação de 204 milhões de dólares, sendo 83,04 milhões de dólares em BTC, 37,42 milhões de dólares em ETH, e 9,73 milhões de dólares em SOL.

3. Fluxo de ETFs (até 12 de fevereiro)

• ETF de Bitcoin: -4,10 bilhões de dólares
• ETF de Ethereum: -1,13 bilhões de dólares
• ETF de SOL: +2,70 milhões de dólares

4. Perspectivas para hoje

• Departamento do Trabalho dos EUA: o relatório de emprego não agrícola será divulgado em 11 de fevereiro, e os dados do CPI serão publicados em 13 de fevereiro
• Binance irá retirar os pares spot de ACA, CHESS, DATA, DF, GHST, NKN em 13 de fevereiro
• FTX: próxima data de registro de distribuição em 14 de fevereiro, com uma redução de 2,2 mil milhões de dólares em reservas de dívidas contestadas para distribuição
• Caixin: o caso de lavagem de dinheiro envolvendo 60 mil bitcoins de Qu Zhimin encontra-se em impasse na disposição de ativos, com audiência marcada para 16 de fevereiro
• CPI de janeiro nos EUA: valor anterior de 2,7%, previsão de 2,5% (21:30 de 13 de fevereiro)
• Bolsa de Hong Kong, Coreia, EUA e Vietname estarão fechadas durante o Ano Novo Chinês (16 de fevereiro)

As maiores variações de mercado entre as 100 principais moedas hoje: River +17,2%, Pi Network +4%, POL (antigo MATIC) +3,8%, Toncoin +3,7%, Sei +3,5%.

5. Notícias em destaque

• Coinbase anuncia aquisição de 39 milhões de dólares em Bitcoin
• Aave Labs propõe transferir 100% da receita do protocolo para a DAO em troca de fundos operacionais
• Coinbase publica resultados do Q4: prejuízo de 667 milhões de dólares, receita a diminuir 20%
• Lighter e Circle firmam acordo de partilha de lucros de depósitos em USDC
• Governo do Butão envia 100 BTC ao QCP Capital, avaliado em 6,77 milhões de dólares
• CEO da Coinbase vendeu cerca de 550 milhões de dólares em ações nos últimos 12 meses
• Binance confirma que o fundo SAFU completou a última compra de 4545 BTC, totalizando 15 mil BTC em posse
• Relatório de holdings do Ethereum: mais de 60% do fornecimento total está no contrato de depósito ETH2, com Rain Lohmus como maior detentor individual
• Alameda distribui mais de 15 milhões de dólares em SOL aos credores após falência