Do seu surgimento repentino ao enfrentamento de desafios, o valor de mercado da TUSD caiu cerca de 40% em três meses.
Escrito por Karen, Foresight News
No início desta semana, TUSD (TrueUSD), as cinco principais stablecoins por capitalização de mercado, começou a mostrar uma tendência não ancorada. O preço desviou-se gradualmente do valor âncora de US$ 1. Uma vez caiu abaixo de US$ 0,97 hoje e agora subiu para 0,9878 USDT.
Para as stablecoins, tais flutuações merecem atenção profunda e uma resposta cautelosa, e podem desencadear uma série de reações em cadeia, provocando pânico no mercado e exacerbando a turbulência no mercado.
TUSD quebrou, qual é a razão por trás disso?
Existem vestígios de desancoragem da TUSD. Depois que a Binance suspendeu o suporte ao TUSD nos dois últimos períodos de mineração de moedas, o TUSD caiu em resposta. Nas últimas 24 horas, o par de negociação TUSD/USDT na Binance teve uma saída líquida de US$ 170 milhões, e a principal saída líquida no dia 5 foi de US$ 280 milhões.
A segunda é a captura de participação de mercado do FDUSD. No final de julho de 2023, a Binance tinha um novo stablecoin favorito, FDUSD (First Digital USD).O FDUSD foi emitido pela entidade de Hong Kong FD121 Limited em junho de 2023. Desde então, o FDUSD começou a conquistar a participação de mercado de stablecoins como o TUSD. Hoje, meio ano após seu lançamento, o valor de mercado do FDUSD (US$ 2,1 bilhões) ultrapassou o TUSD e se tornou o quarto maior stablecoin.
Da atual circulação nativa de mais de 1,9 bilhão de TUSD, aproximadamente 77% (1,486 bilhão) está localizado em Tron e aproximadamente 20% (392 milhões) está localizado em Ethereum. Entre os cinco principais endereços que possuem TUSD em Tron, há três endereços de carteira Binance. A circulação total de TUSD mantida apenas por esses três endereços é próxima de 1,3 bilhão, representando cerca de 68% da circulação nativa total de TUSD. O terceiro maior endereço É o endereço suspeito de Sun Yuchen. No certificado de reserva atualizado pela Binance em 1º de janeiro, a taxa de reserva TUSD foi de 110,27%, o saldo líquido do cliente foi de 1,876 bilhão e o saldo líquido da Binance foi de 2,068 bilhões. A importância da atitude da Binance em relação à TUSD é evidente.
Há também usuários do Twitter que consideram o ataque de hackers de Mais de 100 milhões de dólares Americanos Da Poloniex EM dezembro Como um DOS fatores que causam instabilidade no Mercado TUSD.No entanto, do ponto de vista do tempo, o apoio a esta visão não é suficientemente forte ou Menos afetado.
TrueUSD: As flutuações são dinâmicas normais do mercado e ajustes de liquidez
Sob esta circunstância, em 16 de janeiro, TrueUSD anunciou que a empresa de contabilidade MooreHK forneceria serviços de garantia diária para TUSD e forneceria transparência sobre o status de reserva do TUSD e seus detalhes de reserva. De acordo com o último relatório de verificação de reservas, às 4h30 do dia 17 de janeiro, a taxa de hipoteca TUSD era de 101%, e a emissão e circulação em Ethereum, Tron, Avalanche, BNB Chain e BNB Smart Chain ultrapassaram 1,9 bilhão (especificamente ( US$ 1.911.764.530,34), e o valor total do ativo na conta reserva é de US$ 1.933.973.826,93, incluindo:
- Letras do Tesouro dos EUA: US$ 1.142.679.876,50;
- Dirst Digital Trust Limited: US$ 501.850.000,00;
*Dinheiro em dólares americanos: $ 289.443.950,43.
Relatório de garantia de reserva TUSD emitido por MooreHK
Entre eles, de acordo com o relatório, a garantia denominada em dólares americanos mantida na conta foi acordada pela Techteryx em acordos com uma instituição depositária de Hong Kong, uma instituição depositária suíça e várias instituições depositárias das Bahamas para o benefício dos detentores de tokens TrueUSD. O saldo total mantido na conta. O nome específico da empresa não foi divulgado. Curiosamente, mais de US$ 500 milhões em ativos da conta de reserva TUSD estão sob custódia da Dirst Digital Trust Limited, que é o principal órgão por trás do FDUSD.
TrueUSD também respondeu que a certificação periódica está em andamento. Ajustes recentes na mineração de novas moedas da Binance criaram oportunidades de arbitragem de curto prazo. Estes são considerados fenómenos normais da dinâmica do mercado e dos ajustamentos de liquidez. Além disso, os canais de câmbio TUSD envolvendo muitos bancos em todo o mundo também estão operando sem problemas. TrueUSD está empenhada em expandir ainda mais sua parceria com a Binance. Além disso, os serviços de cunhagem e resgate de TUSD estão sempre acessíveis via tusd.io.
Além disso, o terceiro maior endereço TUSD em Tron (começando com TT2T17, marcado por Aarkham como um endereço suspeito de Justin Sun) retirou 112 milhões de TUSD da carteira quente da Binance nos últimos dois dias. De acordo com a análise da Lookonchain, o endereço destruiu 104 milhões de TUSD após a dissociação do TUSD, depois depositou 200 milhões de USDT na Binance e retirou quase 140 milhões de TUSD para devolver o TUSD ao estado ancorado. No início do TGiwro, a baleia retirou 31,6 milhões de TUSD da Binance e os depositou no JustLend após a dissociação do TUSD. Em seguida, pegou emprestado 18,97 milhões de USDT do JustLend e os depositou na Binance.
TUSD: Do surgimento repentino aos desafios
De acordo com o site oficial, o TrueUSD foi lançado no Ethereum em março de 2018 pela TrustToken, com sede na Califórnia (mais tarde renomeada como Archblock e contribuidor TrueFi).É uma moeda estável atrelada ao dólar americano. Em 2021, a TUSD lançou Avalanche e Tron um após o outro, e será lançada na Rede BNB em abril de 2023.
Já em maio de 2018, logo após o lançamento do TUSD, a Binance lançou o TUSD e abriu simultaneamente TUSD/BNB, TUSD/BTC e TUSD/ETH e, em seguida, adicionou gradualmente pares de negociação TUSD para mais tokens. Depois que o BUSD encontrou regulamentação no ano passado, a Binance lançou um evento de taxa de manipulação zero para pedidos de TUSD e também apoiou o TUSD na mineração de novas moedas (nota: o suporte foi suspenso nos últimos dois períodos), tornando o TUSD o maior par de negociação de Bitcoin no mercado. Binance., e subiu rapidamente.
Em termos de valor de mercado, os dados da CoinGecko mostram que o valor de mercado do TUSD emergiu repentinamente nos três primeiros trimestres de 2023, subindo de US$ 756 milhões no início do ano para um pico de US$ 3,8 bilhões em outubro, mas depois começou uma tendência de queda. O valor de mercado atual é de US$ 2,1 bilhões. Caiu cerca de 40% em um mês.
Fonte: CoinGecko
Em termos de propriedade da TrueUSD, em dezembro de 2020, a propriedade do negócio TrueUSD foi transferida para o consórcio asiático Techteryx, que cooperará com a TRON para desenvolver TUSD em Ethereum, TRON e outras redes blockchain. A partir de 13 de julho de 2023, a Techteryx gerenciará totalmente todas as operações e serviços offshore relacionados ao TUSD, incluindo cunhagem e resgate, integração e conformidade do cliente, bem como regulação de reservas de moeda fiduciária e relações bancárias e fiduciárias. Clientes dos EUA durante o período de transição.
É importante notar que a transferência de propriedade para a Techteryx também causou preocupações na comunidade.Além disso, a Techteryx não possui site oficial e carece de informações detalhadas de introdução, fazendo com que a comunidade questione sua credibilidade.
O autor descobriu no fórum da comunidade MakerDAO que um membro da equipe TrustToken afirmou no final de 2020 que os negócios da Techteryx cobrem Hong Kong, Cingapura, Guangzhou, Shenzhen, Pequim e outros lugares, envolvendo imóveis tradicionais, entretenimento, meio ambiente e tecnologia da informação indústrias, e a maior proprietária é Jennifer Sra. Jiang (também CEO). Ao mesmo tempo, respondeu que Justin Sun não tem nova propriedade da Techteryx, nem tem qualquer relação com a empresa que investiu na Poloniex. No entanto, não temos como saber quem é a suposta proprietária da Techteryx, Jennifer Jiang.
Como lição aprendida com o passado, a desancoragem das stablecoins pode facilmente desencadear uma série de reações em cadeia, como crises de liquidez e crises de confiança, trazendo riscos e desafios ao mercado que não podem ser ignorados. Atualmente, TrueUSD também está respondendo ativamente. Quanto ao acompanhamento, a Foresight News continuará a acompanhá-lo.
