Morgan Stanley Adiciona Fundo de Stablecoin Após Lançamento de ETF de Bitcoin

A Morgan Stanley Investment Management lançou um fundo de reserva de stablecoin para atender à crescente demanda institucional por uma infraestrutura de ativos digitais compatível. A medida aprofunda sua investida em tokenização e produtos ligados a cripto à medida que a participação no mercado se expande.

Principais destaques:

• A Morgan Stanley apresentou um fundo para apoiar emissores de stablecoin que precisam de soluções de investimento de reserva compatíveis e com alta liquidez.
• O crescimento dos stablecoins impulsiona a Morgan Stanley a expandir sua estratégia de ativos digitais e suas ofertas de infraestrutura de liquidez institucional.
• As iniciativas de tokenização mostram a Morgan Stanley avançando na integração de blockchain em produtos de tesouraria e plataformas de investimento em cripto.

Fundo de Stablecoin da Morgan Stanley mira a demanda institucional por reservas

A Morgan Stanley Investment Management anunciou em 23 de abril o lançamento do Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), um fundo de mercado monetário de pagamentos governamentais. O produto faz parte do trust Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Ele foi projetado para se alinhar às exigências de investimento de reservas de stablecoins sob a Lei Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act.

Fred McMullen, co-head de Global Liquidity na Morgan Stanley Investment Management, disse:

“Estamos satisfeitos em entregar uma nova solução de investimento ao mercado que busca atender às necessidades de emissores de stablecoins.”

O Stablecoin Reserves Portfolio oferece aos emissores de payment stablecoins uma opção elegível de fundo de mercado monetário para investir as reservas exigidas que lastreiam stablecoins de pagamento em circulação. O fundo busca preservação de capital, liquidez diária e renda corrente máxima, mantendo um valor patrimonial líquido (VPL) estável de US$ 1,00. Ele aloca ativos apenas em caixa, títulos do Tesouro dos EUA (Treasury bills), notas e bonds com vencimentos de 93 dias ou menos. Ele também inclui certos acordos de recompra overnight lastreados por títulos do Tesouro dos EUA ou por caixa. McMullen destacou o crescimento no setor, observando o aumento no número de emissores de stablecoins e a expansão do volume de ativos mantidos em stablecoins.

Estratégia de Tokenização e ETF de Bitcoin amplia avanço em Ativos Digitais

Amy Oldenburg, head de Digital Asset Strategy da Morgan Stanley, enfatizou a expansão do acesso a soluções de investimento digital em toda a empresa. Ela observou esforços para desenvolver novas formas de trabalhar com emissores de stablecoin como parte da modernização mais ampla da infraestrutura financeira. A iniciativa tem como objetivo melhorar a experiência do cliente institucional, enquanto apoia a evolução das estruturas de mercado. O Stablecoin Reserves Portfolio complementa a estratégia contínua de ativos digitais da empresa. Em abril, a Morgan Stanley Investment Management também lançou seu primeiro produto de criptomoeda negociado em bolsa, o Morgan Stanley Bitcoin Trust, que busca acompanhar o desempenho do bitcoin.

A empresa também avançou com iniciativas de tokenização no início deste ano. Ela introduziu ações da classe DAP dentro de seu Treasury Securities Portfolio, projetadas para participação na iniciativa de recordação tokenizada espelhada da BNY. Essas ações podem ser acessadas pelas plataformas LiquidityDirect e Digital Asset da BNY, com valores representados em um blockchain enquanto os registros oficiais permanecem mantidos pela BNY. McMullen disse:

“Embora ainda estejamos nos estágios iniciais, esses lançamentos recentes de produtos significam nosso compromisso em desenvolver soluções relevantes e oportunas que podem atender às necessidades em evolução dos investidores em um mercado cada vez mais digital.”

O Stablecoin Reserves Portfolio se baseia em esforços para expandir ofertas de ativos digitais e atender à demanda institucional.

Este lançamento ocorreu após o lançamento do Morgan Stanley Bitcoin Trust, um produto de bitcoin negociado em bolsa que acompanha o desempenho do BTC. O produto teve uma taxa de patrocínio de 0,14% e utilizou a Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. O proeminente assessor financeiro Ric Edelman disse que os 16.000 assessores financeiros da Morgan Stanley podem apoiar novos fluxos de ativos cripto por meio da estratégia de ETF da empresa, destacando como o acesso dos assessores pode influenciar a distribuição. A estrutura de taxas também posicionou o produto de forma competitiva no segmento de ETFs de bitcoin, já que as empresas continuam ajustando as ofertas diante da demanda em evolução dos investidores e do aumento da participação no mercado.