🔴Muitas pessoas perguntam-me "o que acontece quando o mercado desaba com puts garantidos na carteira, não vais receber uma chamada de margem e ficar sem nada"

(a resposta é não)

Deixe-me explicar.

Antes de mais, ninguém na Terra sabe o que o mercado vai fazer a curto prazo. É por isso que faço jogadas de duração mais longa com uma margem de segurança GORDA.

É também por isso que os meus rácios estão sempre em ordem e assumo sempre o pior cenário. Porque, quando estás neste jogo tempo suficiente, cenários de pior caso acontecem.

Também tenho em conta o ambiente macro geral, economia, taxas de juro, mercado de trabalho, inflação, avaliações, tese de IA, etc... para construir convicção sobre quanta "risco" estou disposto a assumir.

Vamos fazer um exemplo para agora:
- Tenho cerca de $2m investido na carteira base que posso vender por dinheiro.
- O valor total de opções vendidas que me foram atribuídas é 35%.
- Isso significa que, se todas as opções que vendo forem atribuídas a mim, preciso de arranjar 700k (35% de 2m)
- Então, digamos que o mercado cai 50%.
- A minha carteira base valerá $1m, não 2m.
- Ainda posso vender facilmente a minha carteira base, gerar 700k em dinheiro e aceitar a atribuição se for preciso.

NOTAS CRÍTICAS:
- SÓ vendo puts em empresas que ficaria feliz em possuir.
- Devem ter um fosso, poder de fixação de preços, vantagem competitiva duradoura e negociar perto do valor intrínseco para começar.
- Se passar no teste e o macro parecer bom, estou feliz em vender a put para daqui a 1 ou 2 anos.
- Se for atribuída, não me importo. Quero a empresa/ETF de qualquer forma + agora está mais barato!
- Isto é garantido pela carteira, NÃO GARANTIDO EM DINHEIRO (CSP chateado)
- Além disso, nem sequer mencionei que podes fazer roll ou aceitar a atribuição a margem. Embora esses possam ser mais "arriscados", só queria mostrar que posso sempre cobrir a atribuição com dinheiro e ficarei feliz em aceitar se acontecer.
- Os meus rácios são mais conservadores num mercado elevado.
- Os meus rácios são mais agressivos num mercado barato.

Sei que é difícil fazer tudo isto fazer sentido num post do X. Para ajudar, tenho muitos vídeos no YouTube que explicam isto, mas se só queres o meu sistema passo a passo + acesso ao discord, clica no primeiro comentário para entrar.