DEX Ostium ที่มุ่งเน้นไปที่ RWA เพิ่งเปิดตัวระบบคะแนนเพื่อดึงดูดผู้เล่นจำนวนมากให้ทำการซื้อขายหรือฝากเข้ากองทุนสภาพคล่องเพื่อรับผลตอบแทน ในเดือนเมษายน รายได้จากค่าธรรมเนียมถึง 1.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับผู้ใช้ที่สนใจใน TradFi อาจใช้แพลตฟอร์มนี้โดยไม่ต้องถอนเงินไปยังโลกแห่งความจริง สามารถใช้สเตเบิลคอยน์เพื่อทำการป้องกันความเสี่ยง อาจจะเป็นทองคำที่เพิ่งทำสถิติสูงสุดใหม่? หรือจะเป็นสกุลเงินป้องกันความเสี่ยงอย่างยูโรหรือเยน?
Ostium คืออะไร?
Ostium เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่สร้างขึ้นบน Ethereum L2 ซึ่งมุ่งเน้นการนำทรัพย์สินจริงมาทำการซื้อขายบนบล็อกเชน รวมถึงดัชนีหลัก สินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยให้บริการการซื้อขายที่โปร่งใสและไม่ต้องดูแล พร้อมให้เลเวอเรจสูงสุดถึง 200 เท่า นักลงทุนและพันธมิตรประกอบด้วย GSR, Coinbase, alchemy และ TWO SIGMA เป็นต้น.
ตามข้อมูลของ Dune Ostium มียอดการซื้อขายสะสม 57.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มีผู้ใช้ 7,050 คน และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมรวม 2.29 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
จากปริมาณการซื้อขาย พบว่า นอกจาก Bitcoin และ Ethereum ที่ครองอันดับหนึ่งและสองแล้ว ยูโรและเยนก็มีปริมาณการซื้อขายที่ดี โดยมีสัดส่วน 12% และ 11% ตามลำดับ นอกจากนี้ ทองคำและดัชนี S&P 500 ก็มีปริมาณการซื้อขายประมาณ 10% ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีนักเทรดจำนวนไม่น้อยที่ใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายนี้ในการทำธุรกรรมสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม.
การออกแบบชั้นสภาพคล่องร่วมของ Ostium
Ostium ไม่ใช้คำสั่งซื้อแบบจำกัดกลางแบบดั้งเดิม แต่ใช้ชั้นสภาพคล่องที่เรียกว่า (SLL) ซึ่ง SSL ที่เรียกว่า ประกอบด้วยสระน้ำสภาพคล่อง (Liquidity Buffer) และคลังการสร้างตลาด (Market Making Vault) เพื่อลดการจัดหาโดยตรงของผู้ให้สภาพคล่องต่อผู้ค้า.
เนื่องจากคุณสมบัติหลักของแบบจําลองคือการแนะนําใบเสนอราคาทางการเงินแบบดั้งเดิมกลุ่มบัฟเฟอร์สภาพคล่องทําหน้าที่เป็นคู่สัญญาและเมื่อกลุ่มบัฟเฟอร์ไม่สามารถให้สภาพคล่องได้ห้องนิรภัยที่ทําตลาดจะขยายสภาพคล่อง ในทางกลับกันห้องนิรภัยที่ทําตลาดจะได้รับรางวัลการชําระบัญชีและค่าธรรมเนียมการซื้อขาย เงินทุนของผู้ใช้ที่ต้องการเข้าร่วมในผู้ให้บริการสภาพคล่องจะถูกฝากและถอนผ่านสินค้าคงคลังทองคําที่ทําตลาดเท่านั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการไหลของเงินทุนเข้าและออกจากบัฟเฟอร์โซน
การใช้กับผู้ใช้ไม่มีความเสี่ยงหรือ?
เนื่องจากระบบ Ostium ใช้ราคาหมายอ้างเดียวสำหรับสินทรัพย์การซื้อขายแต่ละชนิด ซึ่งราคานั้นมาจากราคาของโอราคในโลกจริง จึงเทียบเท่ากับการทำธุรกรรมกับผู้ใช้ เมื่อลูกค้าได้กำไรมหาศาล อาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนในพูลสภาพคล่อง.
Ostium ในรายงานการวิจัยที่ออกเมื่อปีที่แล้วระบุว่า เนื่องจากแพลตฟอร์มทุกคู่การซื้อขายถูกกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ผ่านการจัดสรรสินทรัพย์ที่หลากหลายและกลยุทธ์การซื้อขายทั้งขาขึ้นและขาลง ทำให้สามารถรวมการซื้อขายทั้งหมดเข้ากับสระสภาพคล่องเดียวกัน ซึ่งสามารถทำให้เกิดผลในการกระจายความเสี่ยงได้.
รายงานเน้นย้ำถึงประโยชน์ของการบูรณาการสินทรัพย์ในโลกจริง และผ่านการพัฒนาคะแนนที่ไม่สมดุลเพื่อให้มุมมองใหม่ในการวัดและจัดการความเสี่ยงในระบบที่ซับซ้อนเหล่านี้ การจำลองและการวิเคราะห์ข้อมูลในรายงานแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักความเสี่ยงสามารถลดความเสี่ยงได้อย่างมีนัยสำคัญ ลดค่าเฉลี่ยและความแปรปรวนของคะแนนที่ไม่สมดุล และเน้นย้ำถึงคุณค่าของสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักความเสี่ยงแบบสังเคราะห์ในด้านการกระจายและความเสถียรของพอร์ตการลงทุน AMM.
ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะฝากเงินเข้ากองทุนตลาดเพื่อสร้างโทเค็น OLP ซึ่งเป็นตัวแทนส่วนแบ่งของพวกเขาในกองทุน นอกจากนี้ พวกเขายังได้รับรางวัลค่าธรรมเนียมการซื้อขายจากการรับภาระความเสี่ยง delta ที่อาจเกิดขึ้น โดยปัจจุบันอัตราผลตอบแทนประจำปีอยู่ที่ 9.9% และอัตราส่วนการค้ำประกันอยู่ที่ 98.73% ซึ่งต่ำกว่า 100% ซึ่งหมายความว่าผู้ให้บริการ LP ยังคงรับภาระความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้ใช้ที่ทำการซื้อขาย
TALKCHAIN แนะนำวิธีการรับคะแนน airdrop
ทีมวิเคราะห์บนบล็อก TALKCHAIN ในวิดีโอล่าสุดได้แนะนำวิธีการรับคะแนน โดยแนะนำให้ทุกคนแลกเปลี่ยนเหรียญเพื่อรับคะแนน แทนที่จะเสี่ยงเป็นผู้ให้บริการ LP อาจมีโอกาสได้รับการแจกจ่ายเหรียญฟรี สำหรับผู้ใช้ที่สนใจใน TradFi อาจสามารถใช้แพลตฟอร์มนี้ได้ โดยไม่ต้องถอนเงินออกสู่โลกแห่งความเป็นจริง ใช้สเตเบิลคอยน์ในการป้องกันความเสี่ยง อาจจะเป็นทองคำที่ทำสถิติสูงสุดในช่วงนี้? หรือจะเป็นสกุลเงินที่ใช้ป้องกันความเสี่ยง เช่น ยูโรหรือเยน?
บทความนี้เกี่ยวกับแพลตฟอร์ม RWA บนบล็อกเชน Ostium ที่ใช้สเตเบิลคอยน์ในการป้องกันความเสี่ยงจากสินทรัพย์ในโลกจริงและทำการหารายได้จากการอากาศเย็น ซึ่งปรากฏครั้งแรกในข่าวบล็อกเชน ABMedia.
