Những người làm thanh toán mã hóa đều đặt ra cùng một câu hỏi:

“Con đường nào thực sự có thể kiếm tiền?”

Nghe nhiều câu chuyện trong ngành, nhưng những câu chuyện có thể thực sự kiếm được tiền thì thật sự không nhiều.

Hôm nay tôi muốn bỏ đi tất cả những “huyền học” bên ngoài, chỉ nói về thực tế:

Bây giờ, hướng kiếm tiền thực sự từ thanh toán mã hóa chỉ có ba loại: kênh, tuân thủ, và dịch vụ rủi ro cao. Các hướng khác cơ bản chỉ là dùng tình yêu để phát điện.

Hiểu ba loại này, bạn cơ bản đã biết được dòng tiền trong ngành này chảy về đâu, rào cản ở đâu, và bạn nên nhập cuộc như thế nào.

Kênh: Nguồn lợi nhuận đầu tiên mãi mãi (và sẽ ngày càng đắt)

Nếu bạn lột bỏ tất cả các mô hình kinh doanh của các tổ chức thanh toán mã hóa đến tận xương, chỉ còn lại một câu hỏi:

Ai có thể gửi tiền nhanh nhất, ổn định nhất và ít gây rắc rối nhất tới đích?

Có thể làm được điều này, thì có thể thu phí giao dịch, kiếm chút chênh lệch, và nhận được sự gắn bó.

（1）U ↔ tiền pháp định nạp/rút

Đây là “hệ thống mạch máu” của toàn ngành. Tất cả các dự án Web3, công ty game, thương mại xuyên biên giới, thương mại điện tử, đều không thể tránh khỏi điều này.

Tại sao kiếm tiền?

• Nhu cầu lớn
• Tần suất cao
• Chi phí có thể kiểm soát
• Chênh lệch giá + phí giao dịch có không gian

Phí giao dịch từ 0.3% đến 2% đều có người sẵn sàng chi trả.

Tương lai, việc quản lý sẽ chỉ càng nghiêm ngặt hơn, điều này có nghĩa là:

Cổng sẽ ngày càng đắt đỏ, số người có thể làm được sẽ ngày càng ít.

（2）Thanh toán xuyên biên giới doanh nghiệp (lương, chuỗi cung ứng, thanh toán toàn cầu)

Xu hướng rõ ràng: Các doanh nghiệp không muốn phân biệt “tiền pháp định vs stablecoin”, họ chỉ cần có thể sử dụng, rẻ, nhanh.

Ngày càng nhiều doanh nghiệp sẽ:

• Thanh toán cho các freelancer toàn cầu bằng USDT
• Thanh toán cho nhà cung cấp bằng USDC
• Ngay cả việc sử dụng mã hóa ổn định để thực hiện một phần thanh toán

Doanh nghiệp không quan tâm đến việc có sử dụng chuỗi hay không, chỉ quan tâm đến “Nhanh không, ổn định không, có tuân thủ quy định không”.

Có thể giúp các doanh nghiệp xử lý tiền lương xuyên biên giới, thanh toán xuyên biên giới, bản thân đó đã là một công việc rất có lãi.

（3）Thanh toán trên chuỗi cấp ngân hàng (Gửi token / Thanh toán doanh nghiệp bằng stablecoin)

Citibank, HSBC và Standard Chartered đều đã phát hành “token gửi tiền” trên chuỗi của riêng họ.

Điều này cho thấy một thực tế:

Thanh toán xuyên biên giới cấp ngân hàng cũng bắt đầu chuyển sang chuỗi. Bạn thấy ngân hàng phát hành tiền tệ, đó là dấu hiệu của việc ngành công nghiệp bước vào giai đoạn trưởng thành.

Lợi nhuận của B2B lớn trong thanh toán xuyên biên giới ổn định hơn nhiều so với lĩnh vực bán lẻ. Khu vực này sẽ bùng nổ trong tương lai vì nó thực sự giải quyết được những vấn đề cũ trong “thanh toán xuyên biên giới lớn”: chậm, đắt, không minh bạch.

Tuân thủ: Có vẻ trừu tượng, nhưng đây là “hào sâu” thực sự của thanh toán mã hóa

Càng đi xa càng rõ ràng: bạn sẽ nhận ra rằng trong ngành thanh toán mã hóa, điều giá trị nhất không phải là “công nghệ”, mà là “khả năng tuân thủ”.

Nhiều doanh nghiệp không muốn tự mình mất một năm rưỡi để xin giấy phép, cũng không muốn gánh chịu rủi ro bị từ chối, vì vậy họ chọn:

“Thuê” giấy phép, cấu trúc, KYC hệ thống, hệ thống quản lý rủi ro của người khác.

Đây là “giấy phép như một dịch vụ”.

Các khả năng tuân thủ thường gặp có thể cho thuê bao gồm:

• Mỹ MSB
• Giao diện môi giới token VA1 Hong Kong (omnibus)
• Singapore MPI+DPT
• EU CASP
• Cayman VASP
• Giấy phép nhẹ cho tài sản ảo của UAE
• Cổng tiền pháp định của Hồng Kông/MSO (không chạm vào U)

Nhu cầu logic đơn giản: Thà mất một năm để xin giấy phép, còn hơn chỉ mất một tháng để kết nối.

Cấu trúc lợi nhuận của loại dịch vụ này ổn định lâu dài:

Phí hàng tháng cố định + phí giao dịch theo mức sử dụng.

Bản chất chính là - bán dịch vụ đăng ký “khả năng tuân thủ”.

Rủi ro: Lợi nhuận cao nhất, nhưng không phải ai cũng dám làm

Chỉ cần là dịch vụ “ngân hàng không thích làm nhưng thị trường rất cần”, lợi nhuận đều rất cao. Loại hình kinh doanh này thường từ 3%–10% phí dịch vụ trở lên, nhưng bạn phải gánh chịu toàn bộ trách nhiệm về KYC, kiểm soát rủi ro, từ chối thanh toán, và bị ngân hàng “thăm hỏi”.

Ví dụ:

• NFT, dự án trò chơi trên chuỗi thu tiền
• Dự án sức mạnh tính toán
• Trang web nội dung rủi ro cao
• Thương mại điện tử xuyên biên giới ở một số quốc gia
• Kinh doanh staking nút / máy đào
• Nạp tiền trò chơi
• Nền tảng tính phí nội dung AI

Phí giao dịch thường dao động từ 3% đến 10%.

Lý do rất đơn giản:

Các tổ chức thông thường không dám làm, người dám làm thì có thể thu được mức chênh lệch giá.

Nhưng —— loại hình kinh doanh này chịu áp lực rất lớn về quản lý rủi ro và tuân thủ, không có kinh nghiệm dễ gặp thất bại.

Ba lĩnh vực chắc chắn sẽ tăng trưởng nhất trong ba năm tới

Tôi tóm tắt những xu hướng rõ ràng nhất trong ngành thành ba câu:

1、Stablecoin thanh toán xuyên biên giới dành cho doanh nghiệp sẽ trở thành thị trường nghìn tỷ tiếp theo

USDC/EURC/Tiền gửi mã hóa đã bùng nổ toàn diện trong năm nay.

Citibank, Standard Chartered, và HSBC đã công bố tham gia.

Ai có thể giúp doanh nghiệp thực hiện thanh toán xuyên biên giới bằng stablecoin, người đó sẽ chiếm được miếng bánh lớn nhất trong ba năm tới.

2、Tiền lương trên chuỗi (Crypto Payroll) từ biên giới đến chính thống

payroll truyền thống không làm tốt việc chuyển tiền xuyên biên giới + stablecoin.

Nhóm dự án Web3, công ty AI toàn cầu tuyển dụng, sẽ biến lương trên chuỗi thành nhu cầu hệ thống hàng ngày.

Khối này cuối cùng sẽ chạy ra một “phiên bản Deel trên chuỗi lương”.

3、Dịch vụ kết hợp giấy phép + cấu trúc + giao diện sẽ tiếp tục mạnh mẽ

Mô hình “mỗi người tìm nhà cung cấp của riêng mình” trong quá khứ đang dần biến mất.

Hiện nay, các doanh nghiệp ngày càng sẵn sàng mua trực tiếp: thiết kế cấu trúc, hệ thống tuân thủ, KYC/AML, bộ tài liệu đầy đủ, và thêm một kênh có thể hoạt động (MSB, VA1, MPI, CASP, v.v.)

Các doanh nghiệp sẵn sàng chi trả cho giải pháp tổng thể “từ thiết kế đến triển khai” này. Đây là hướng phát triển bền vững, ổn định và liên tục chi trả trong dài hạn.

Các ông chủ nên tham gia như thế nào?

Một câu:

Chọn loại mà mình có thể làm, đừng cố gắng chiếm lĩnh cả ba loại.

• Nếu bạn có tài nguyên kênh → Làm kênh
• Nếu bạn có khả năng thực thể và kiểm soát rủi ro ở các nơi → Bán tuân thủ
• Nếu bạn có cảnh và thương nhân → Thực hiện thanh toán rủi ro cao
• Nếu bạn không có gì → Bắt đầu từ “Giúp doanh nghiệp chạy thanh toán stablecoin”

Ngành này kiếm tiền không dựa vào chiêu trò, mà dựa vào khả năng thực thi vững chắc.

Nếu bạn chuẩn bị tham gia vào mã hóa thanh toán, tôi có thể cung cấp những dịch vụ nào?

Nhiều ông chủ khi thấy điều này, thường sẽ hỏi một câu:

“Vậy tôi sẽ thực hiện mã hóa thanh toán, cụ thể bạn có thể giúp tôi điều gì?”

Tôi tóm tắt một chút về các dịch vụ cốt lõi mà chúng tôi đã thực hiện trong các dự án Web3, thanh toán, thẻ U, và stablecoin trong nhiều năm qua, đều là “những thứ có thể sử dụng được” :

（1）Giúp bạn thiết kế một mô hình kinh doanh “có thể chấp nhận được của cơ quan quản lý”

• Doanh nghiệp của bạn có thể làm được không
• Những khâu nào không được chạm vào
• Làm thế nào để thiết kế để tránh vi phạm quy định
• Làm thế nào để ngân hàng chấp nhận cấu trúc của bạn
• Làm thế nào để kết nối với nhà môi giới, PSP, VATP

（2）Giúp bạn thiết lập cấu trúc xuyên biên giới (Hồng Kông / Singapore / BVI / Cayman / EU)

• Có đăng ký thẻ không? Đăng ký thẻ gì?
• Chủ thể mở ở đâu? Làm thế nào để phân tầng?
• Làm thế nào để cách ly rủi ro và làm cho chuỗi tài chính trở nên trôi chảy?
• Cấu trúc như thế nào để có thể đáp ứng đồng thời nhu cầu thương mại và quy định?

(3) Giúp bạn hoàn thiện bộ tài liệu tuân thủ đầy đủ

Bao gồm nhưng không giới hạn ở:

• Thỏa thuận người dùng
• Thỏa thuận thương nhân
• Chính sách bảo mật
• Chính sách AML/KYC
• Hệ thống quản lý rủi ro
• Nội kiểm soát
• Thỏa thuận hợp tác phát hành thẻ/thu nhận/đường dẫn
• Tài liệu đầy đủ cần thiết cho việc kết nối ngân hàng/nhà môi giới/nền tảng

Đây là chìa khóa để doanh nghiệp có thể hoạt động suôn sẻ.

（4）Giúp bạn thực sự kết nối với ngân hàng, công ty chứng khoán, VATP, nhà cung cấp kênh

Không phải về khái niệm, mà là về thực hành:

• MSB làm thế nào để mở ngân hàng?
• Hong Kong MSO làm thế nào để tiếp nhận thanh toán?
• VA1 có thể mở chế độ omnibus cho bạn không?
• Cách nào để chuyển tiền vào và ra bằng stablecoin theo tuyến đường chính quy?
• Làm thế nào để thực hiện việc chuyển đổi USDC → tiền pháp định một cách hợp pháp?

（5）Giúp bạn thiết kế giải pháp thanh toán stablecoin / lương trên chuỗi

Bao gồm:

• Cách sử dụng USDC để trả lương cho nhân viên toàn cầu
• Làm thế nào để doanh nghiệp thực hiện thanh toán bằng stablecoin mà không “vượt quá giới hạn”
• Làm thế nào để tích hợp thanh toán trên chuỗi vào bối cảnh kinh doanh thực tế của bạn

Một câu:

Bạn muốn thực hiện thanh toán, tôi có thể giúp bạn hoàn thành “thiết kế thương mại → cấu trúc tuân thủ → hệ thống tài liệu → kênh ngân hàng” một cách trọn vẹn, cho đến khi thực sự có thể đi vào hoạt động.