Bitcoin, altcoins bán tháo khi thay đổi Chủ tịch Fed, lo ngại bong bóng AI làm rối loạn thị trường

Những điểm chính:

• Tăng đột biến trong thị trường tiền điện tử, với $527M tổng số vụ thanh lý trong 24 giờ, báo hiệu sự thận trọng ngày càng tăng của các nhà giao dịch.
• Thanh khoản thắt chặt hơn và rủi ro nợ AI gia tăng đẩy các nhà giao dịch thoái lui khỏi các tài sản rủi ro hơn, góp phần vào sự điều chỉnh của thị trường.

Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến một đợt điều chỉnh vào thứ Hai, với Bitcoin (BTC) kiểm tra lại mức 85.000 đô la và Ether (ETH) giảm xuống còn 2.900 đô la. Các nhà giao dịch trở nên thận trọng hơn sau khi một khảo sát cho thấy tình hình kinh tế Mỹ ngày càng xấu đi và những thay đổi trong kỳ vọng của nhà đầu tư về các lựa chọn đề xuất cho Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiếp theo.

Trái phiếu Kho bạc 5 năm của Mỹ (đã giảm) so với tổng vốn hóa thị trường crypto, USD. Nguồn: TradingView Sức mạnh của Trái phiếu Kho bạc 5 năm của Mỹ sau khi chạm đáy 98.64 vào thứ Tư cho thấy rõ ràng rằng các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự bảo vệ khỏi lạm phát, đặc biệt khi Fed cắt giảm lãi suất. Luật “One Big Beautiful Bill Act” đã mở rộng các khoản tín dụng thuế và nâng trần nợ của Mỹ lên $5 nghìn tỷ, một tình huống trở nên thách thức hơn do quyết định gần đây của Fed mở rộng bảng cân đối kế toán của mình thêm $40 tỷ đô la mỗi tháng.

Ngành tiêu dùng vẫn là mối quan tâm, khi một khảo sát của CNBC tiết lộ rằng 41% người Mỹ dự định chi tiêu ít hơn trong kỳ nghỉ năm nay, tăng so với 35% năm 2024. Thêm vào đó, 61% người trả lời cho biết vấn đề khả năng chi trả do mức lương trì trệ trong bối cảnh giá cả tăng cao. Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 10 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba, cùng với số liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 11.

Tổng số hợp đồng mở của thị trường crypto, USD. Nguồn: CoinGlass Sử dụng đòn bẩy quá mức trong thị trường tiền điện tử vẫn là một vấn đề lớn, với tổng số hợp đồng mở trong các hợp đồng tương lai đạt $135 tỷ đô la. Trong 24 giờ qua, hơn $527 triệu vị thế mua có đòn bẩy đã bị thanh lý, khiến các nhà giao dịch lo lắng về khả năng giảm giá tiếp theo. Sự yếu kém trong ngành trí tuệ nhân tạo cũng đã thúc đẩy các nhà giao dịch tăng giữ tiền mặt, thoái lui khỏi các loại tài sản rủi ro hơn như tiền điện tử.

Gã khổng lồ quỹ phòng hộ Bridgewater Associates được cho là đã tuyên bố rằng sự phụ thuộc nặng nề của các công ty công nghệ vào thị trường nợ để tài trợ cho các khoản đầu tư AI đã đạt đến giai đoạn nguy hiểm, theo Reuters. “Trong tương lai, có khả năng hợp lý rằng chúng ta sẽ sớm rơi vào một bong bóng,” Giám đốc Đầu tư Đồng sáng lập của Bridgewater, Greg Jensen, viết trong một ghi chú.

Tỷ lệ tài trợ hàng năm vào ngày 15 tháng 12. Nguồn: CoinGlass Nhu cầu về đòn bẩy đối với các vị thế bán (ngắn) đã tăng vọt trên Bybit, đẩy tỷ lệ tài trợ hàng năm xuống dưới zero. Tình huống bất thường này, trong đó các vị thế mua (bên mua) được trả tiền để giữ các vị thế đòn bẩy mở, hiếm khi kéo dài lâu khi các cơ hội arbitrage xuất hiện. Tuy nhiên, kể từ sau vụ sụp đổ ngày 10 tháng 10, thanh khoản đã trở nên chặt chẽ hơn nhiều, với một số nhà tạo lập thị trường có khả năng gặp thiệt hại lớn.

Một phần của đợt giảm giá hôm thứ Hai trên thị trường chứng khoán Mỹ có thể do khả năng Kevin Hassett thay thế Jerome Powell làm Chủ tịch Fed tiếp tục giảm. CNBC đưa tin rằng vòng trong của Tổng thống Donald Trump đã thúc đẩy ai đó được coi là độc lập hơn. Trump nói vào thứ Sáu rằng Kevin Warsh cũng sẽ phù hợp, điều này làm dịu đi mối lo về tính dễ tổn thương của đồng đô la Mỹ.

Chỉ số S&P 500 (đã giảm) so với chỉ số sức mạnh đồng đô la Mỹ (bên phải). Nguồn: TradingView Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tìm thấy hỗ trợ tại mức 98 sau bốn tuần giảm liên tiếp. Sự ổn định này cho thấy niềm tin cao hơn vào khả năng tránh suy thoái của chính phủ Mỹ, điều này phần nào hỗ trợ thị trường chứng khoán nhưng ít hơn đối với tiền điện tử.

Liên quan: Bitcoin lên $40K? Nhà phân tích vĩ mô Luke Gromen trở nên bi quan về Bitcoin

Bitcoin và Ether thường được xem như một phần của hệ thống tài chính độc lập, vì vậy sức mạnh tương đối của đồng đô la Mỹ làm giảm nhu cầu về các biện pháp phòng ngừa thay thế. Đòn bẩy quá mức trong thị trường tiền điện tử, kết hợp với bất ổn vĩ mô rộng lớn hơn, có khả năng tiếp tục gây áp lực lên giá.

Bài viết này nhằm cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích là, hoặc nên được xem là, lời khuyên pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc các loại tư vấn khác. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến trình bày ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph. Trong khi chúng tôi cố gắng cung cấp thông tin chính xác và kịp thời, Cointelegraph không đảm bảo độ chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của bất kỳ thông tin nào trong bài viết này. Bài viết có thể chứa các tuyên bố dự báo trong tương lai, chịu rủi ro và không chắc chắn. Cointelegraph sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc bạn dựa vào thông tin này.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc đề xuất đầu tư. Mọi hoạt động đầu tư và giao dịch đều có rủi ro, và độc giả nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định. Trong khi chúng tôi cố gắng cung cấp thông tin chính xác và kịp thời, Cointelegraph không đảm bảo độ chính xác, đầy đủ hoặc độ tin cậy của bất kỳ thông tin nào trong bài viết này. Bài viết có thể chứa các tuyên bố dự báo trong tương lai, chịu rủi ro và không chắc chắn. Cointelegraph sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc bạn dựa vào thông tin này.

• #Bitcoin
• #Cryptocurrencies
• #Altcoins
• #Federal Reserve
• #Government
• #Funding
• #Bitcoin Price
• #Economy
• #Markets
• #United States
• #Inflation
• #Leverage
• #Market Analysis