Ngày đáo hạn quyền chọn Ethereum tiết lộ những rủi ro dưới mức 2.900 đô la

Ethereum (ETH) Vật lộn để duy trì trên mức $3,400 trong bối cảnh kỳ hạn hợp đồng quyền chọn và tâm lý thị trường

Ethereum đã gặp khó khăn trong việc duy trì giá trên mức $3,400 trong tháng qua, làm dấy lên lo ngại về đà giảm kéo dài trong số các nhà giao dịch. Với kỳ hạn hợp đồng quyền chọn lớn sắp đến vào ngày 26 tháng 12, các nhà đầu tư thị trường đang theo dõi sát sao các mức giá có thể ảnh hưởng đến triển vọng chung của ETH hướng tới cuối năm.

Những điểm chính

Khoảng $6 tỷ đô la giá trị các hợp đồng quyền chọn Ether sẽ hết hạn vào ngày 26 tháng 12, với các quyền chọn mua (buy) nhiều hơn quyền chọn bán (sell) gấp 2,2 lần.

Thị trường vẫn còn dễ bị tổn thương trừ khi ETH vượt qua mức $3,100 một cách thuyết phục, điều này có thể thay đổi cán cân có lợi cho các nhà giao dịch lạc quan.

Hầu hết trong số $4,1 tỷ quyền chọn mua đều hướng tới mức giá cuối năm từ $3,500 đến $5,000, nhiều trong số đó có khả năng hết hạn vô giá trị.

Mặc dù có triển vọng tích cực chung từ một số nhà giao dịch, nhưng chưa đến 25% quyền chọn mua có giá dưới mức $3,200, cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá hạn chế cho các nhà giảm giá.

Động thái thị trường và vị thế của nhà giao dịch

Kỳ hạn hợp đồng quyền chọn sắp tới vào ngày 26 tháng 12 có thể làm tăng biến động giá, khi các nhà giao dịch đánh giá khả năng ETH phá vỡ các mức kháng cự hoặc hỗ trợ chính. Deribit chiếm khoảng 70% tổng hợp đồng mở, theo sau là Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) với 20%. Hầu hết các cược lạc quan tập trung trong khoảng từ $3,500 đến $5,000, nhưng nhiều vị thế này có khả năng hết hạn không có giá trị, đặc biệt là khi ETH gần đây giao dịch dưới mức $3,400.

Tổng hợp hợp đồng quyền chọn mua ETH ngày 26 tháng 12, USD. Nguồn: laevitas.ch

Dữ liệu cho thấy chưa đến 15% quyền chọn mua được đặt tại hoặc dưới mức $3,000, và các nhà giao dịch thường bán quyền chọn mua có giá thực hiện là $8,000 và $10,000, phản ánh kỳ vọng hạn chế về việc đạt tới các mức này trong ngắn hạn. Ngược lại, các chiến lược giảm giá, bao gồm spread quyền chọn bán chéo và spread quyền chọn bán, cho thấy các nhà giao dịch vẫn còn thận trọng, đặc biệt nếu ETH vẫn dưới $3,200.

Tổng hợp hợp đồng quyền chọn bán ETH ngày 26 tháng 12, USD. Nguồn: laevitas.ch

Các nhà phân tích nhận định rằng nếu ETH đóng cửa trên mức $2,950 vào thứ Sáu, hơn 60% trong số $1,9 tỷ hợp đồng quyền chọn bán sẽ hết hạn vô giá trị, tạo ra khả năng tăng giá. Tuy nhiên, duy trì dưới mức $3,200 sẽ giữ các vị thế giảm giá có lợi hơn, tạo áp lực lên quỹ đạo giá của ETH.

Các yếu tố thị trường bên ngoài và tâm lý nhà đầu tư

Các báo cáo gần đây cho thấy sự trì trệ trong sản xuất chip của Mỹ, đặc biệt là việc Intel không thể nâng cao khả năng sản xuất cạnh tranh với Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), đã làm tăng tâm lý thận trọng. Nvidia (NASDAQ: NVDA) được cho là đã ngừng một số thử nghiệm sản xuất phụ thuộc vào quy trình sản xuất của Intel, làm nổi bật các mối lo ngại rộng hơn về chuỗi cung ứng chất bán dẫn và đầu tư công nghệ.

Tăng cường phòng hộ và nhận thức rủi ro

Khi các nhà giao dịch đánh giá lại mức độ rủi ro của họ giữa bối cảnh triển vọng kinh tế của trí tuệ nhân tạo tại Mỹ còn ảm đạm, nhu cầu về các quyền chọn Ether giảm giá đã tăng vọt. Các chiến lược bao gồm spread chéo giảm giá và spread quyền chọn bán giảm giá chiếm ưu thế trong hoạt động gần đây, đặc biệt sau nhiều lần thất bại trong việc lấy lại mức $3,400 trong những tuần gần đây.

Ảnh hưởng đến hành động giá trong tuần tới

Dựa trên xu hướng hiện tại, có một số kịch bản khả thi cho giá ETH quanh kỳ hạn hợp đồng quyền chọn: giảm xuống khoảng $2,700–$2,900 có thể có lợi cho các quyền chọn bán $580 triệu; di chuyển giữa $2,901 và $3,000 có lợi cho các quyền chọn bán $440 triệu; trong khi mức giá từ $3,101 đến $3,200 dự kiến sẽ cân bằng. Nếu ETH duy trì trên mức $3,100, điều này có thể giúp các nhà giao dịch điều chỉnh lại vị thế của họ và cải thiện tâm lý hướng tới năm mới.

Bài viết này ban đầu được đăng tải dưới dạng Ethereum Options Expiry Reveals Risks Below $2,900 Level trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin Bitcoin và cập nhật blockchain.