Một nghiên cứu on-chain mới do AMLBot công bố cho thấy trong giai đoạn 2023–2025, Tether đã đóng băng hơn 3,29 tỷ USDT trên hai blockchain Ethereum và Tron, đồng thời đưa 7.268 địa chỉ vào danh sách đen. Con số này vượt xa Circle, khi USDC chỉ phong tỏa khoảng 109 triệu USD, liên quan tới 372 địa chỉ trong cùng kỳ, cho thấy hai triết lý thực thi rất khác nhau đang định hình thị trường stablecoin.
Theo dữ liệu được chia sẻ kèm bảng điều khiển Dune cập nhật, quy mô đóng băng USDT lớn hơn USDC khoảng 30 lần, cả về giá trị lẫn số lượng ví. Đáng chú ý, riêng mạng Tron chiếm tới 1,75 tỷ USDT bị phong tỏa, phản ánh vai trò trung tâm của Tron trong các giao dịch P2P, thanh toán xuyên biên giới và thị trường châu Á.
Tether theo đuổi mô hình phối hợp chủ động với cơ quan chức năng, hiện làm việc cùng hơn 275 cơ quan thực thi pháp luật tại 59 khu vực pháp lý. Công ty có thể hạn chế ví không chỉ sau lệnh tòa, mà còn dựa trên các thông báo liên quan tới vụ hack hoặc điều tra đang diễn ra. Tháng 7/2024, tổng giá trị USDT bị đóng băng vượt 130 triệu USD, trong đó có 29,6 triệu USD trên Tron liên quan tới Huione Group của Campuchia đang bị trừng phạt.
Một điểm khác biệt lớn của USDT là cơ chế đốt và phát hành lại. Sau khi điều tra hoàn tất, token bị phong tỏa có thể bị tiêu hủy và thay thế bằng token “sạch” để hoàn trả cho nạn nhân hoặc cơ quan chức năng. AMLBot ghi nhận hoạt động đốt USDT đáng kể vào cuối năm 2025, với giá trị trên 25 triệu USD chỉ trong một tháng. Tuy vậy, cách tiếp cận này cũng gây tranh cãi. Tháng 4/2025, một công ty tại Texas đã kiện Tether sau khi 44,7 triệu USD bị đóng băng theo yêu cầu của cảnh sát Bulgaria, cho rằng quy trình pháp lý quốc tế chưa được tuân thủ đầy đủ.
Ngược lại, Circle áp dụng cách tiếp cận thận trọng hơn. Việc đóng băng USDC thường chỉ diễn ra khi có căn cứ pháp lý rõ ràng như lệnh tòa hoặc danh sách trừng phạt, với số vụ ít hơn và thường theo từng đợt. Khi một địa chỉ bị phong tỏa, số tiền sẽ bị khóa cho tới khi có quyết định pháp lý mới, và không có cơ chế đốt – phát hành lại.
Báo cáo được công bố trong bối cảnh Circle đang đẩy mạnh mở rộng vào các thị trường được quản lý chặt chẽ, gần đây là hợp tác với Bybit để đưa USDC trở thành stablecoin mặc định trên nền tảng này. Trong khi đó, các sự cố lừa đảo gần đây lại làm nổi bật giá trị của việc can thiệp nhanh, khiến cách tiếp cận “mạnh tay” của Tether được một bộ phận người dùng coi là biện pháp bảo vệ thực tế, dù lo ngại về mức độ tập trung vẫn còn tồn tại.
Thạch Sanh
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể đến từ bên thứ ba và không đại diện cho quan điểm hoặc ý kiến của Gate. Nội dung hiển thị trên trang này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc pháp lý nào. Gate không đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của thông tin và sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Đầu tư vào tài sản ảo tiềm ẩn rủi ro cao và chịu biến động giá đáng kể. Bạn có thể mất toàn bộ vốn đầu tư. Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan và đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm.
Bài viết liên quan
Tether phát hành thêm 50 triệu USDT trên chuỗi Plasma
Tin tức Gate News, ngày 10 tháng 3, theo dõi của Whale Alert, Tether đã phát hành thêm 50.000.000 USDT trên blockchain Plasma, tương đương khoảng 50,01 triệu USD theo giá hiện tại.
GateNews5giờ trước
Tether 旗下 BrainWhisperer não bộ giải mã tín hiệu đạt độ chính xác 98.3%, xếp thứ tư trong cuộc thi Kaggle
Dự án BrainWhisperer thuộc Tether đạt độ chính xác chuyển đổi tín hiệu não thành văn bản là 98.3%, xếp thứ tư trong cuộc thi Brain-to-Text '25. Hệ thống này kết hợp mô hình OpenAI Whisper và công nghệ LoRA, hiện đang phát triển để giải mã tín hiệu giữa các cá thể và giao diện não máy không xâm lấn.
GateNews10giờ trước
Tether tăng tốc đầu tư: 6 tỷ USD lợi nhuận mỗi năm đang chảy vào đâu?
Tether, with an estimated annual revenue of nearly $6 billion, is evolving from being the largest stablecoin issuer to a major investor in crypto and fintech. The company is actively reinvesting in blockchain infrastructure, payments, and alternative assets, exemplified by 10 recent investments aimed at building the digital economy's infrastructure.
TapChiBitcoin14giờ trước
Giám đốc điều hành Tether Paolo Ardoino nhấn mạnh về cơ sở người dùng toàn cầu rộng lớn của USDT
Giám đốc điều hành Tether Paolo Ardoino nhấn mạnh sức mạnh của USDT khi có mức tập trung người gửi thấp, với người gửi lớn nhất chiếm chưa đến 5% khối lượng, điều này trái ngược với các stablecoin khác ở mức 23%. USDT phục vụ hơn 550 triệu người dùng, thúc đẩy tiếp cận tài chính tại các thị trường mới nổi.
CryptoFrontNews21giờ trước
Vụ thao túng USDT nâng cấp! Tether, Bitfinex bị kiện tập thể và được tòa án New York chấp thuận
Tòa án Hoa Kỳ một phần chấp thuận vụ kiện tập thể chống lại Tether và Bitfinex, thu hẹp phạm vi nguyên đơn, cho phép các nhà đầu tư đã mua hợp đồng tương lai tiền điện tử trong khoảng thời gian từ 2017 đến 2019 tham gia. Các cáo buộc chính của vụ án là việc sử dụng USDT không được dự trữ đầy đủ để thao túng thị trường, gây thiệt hại cho nhà đầu tư. Vụ kiện tập thể này vẫn đang trong quá trình xét xử, sẽ nâng cao vị thế đàm phán của nguyên đơn.
MarketWhisper03-09 06:16
CEO của Tether định hình USDT như một “Đồng đô la kỹ thuật số cho người dân” sau dữ liệu tập trung mới
Paolo Ardoino, CEO của Tether, đã đăng trên X hôm nay với một thông điệp ngắn gọn, tự hào: USDT, ông viết, “là duy nhất.” Ông xác nhận tuyên bố đó bằng một thống kê rõ ràng: trong năm qua, người gửi USDT lớn nhất chiếm chưa đến 5% tổng khối lượng gửi USD, trong khi đối với các stablecoin khác, một
BlockChainReporter03-09 06:04
