Tỷ lệ Sharpe của Bitcoin trở nên tiêu cực, nhưng lịch sử cho thấy giai đoạn này có thể quan trọng | Bitcoinist.com

Nội dung biên tập đáng tin cậy, được xem xét bởi các chuyên gia hàng đầu trong ngành và các biên tập viên dày dạn kinh nghiệm. Tiết lộ Quảng cáo Với hành động giá Bitcoin giảm dần và giá trị vẫn dưới mức 90.000 đô la, nhiều chỉ số và tiêu chí chính bắt đầu chuyển sang vùng tiêu cực trong năm mới này. Một trong những chỉ số chính đã chuyển sang tiêu cực khi năm bắt đầu là Tỷ lệ Sharpe của BTC, đo lường mức độ rủi ro của tài sản tiền điện tử hàng đầu.

Một Cơ Hội Rủi Ro Thấp Hiếm Có của Bitcoin Đã Xuất Hiện

Biến động liên tục đã cản trở hành động giá của Bitcoin mặc dù đã có nhiều nỗ lực tăng giá, khiến tài sản này vẫn mắc kẹt dưới mức 100.000 đô la. Mặc dù thị trường Bitcoin có vẻ dễ tổn thương ngay từ cái nhìn đầu tiên, nhưng việc xem xét kỹ hơn về lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro cho thấy một bức tranh phức tạp hơn.

Đọc thêm: Bitcoin Sắp Có Chuyển Động Lớn? Cá mập BTC Đang Tích Trữ Vị Trí Dài Với Tốc Độ NhanhDarkfost, một chuyên gia thị trường và tác giả tại CryptoQuant, đã phân tích hiệu suất rủi ro của BTC qua Tỷ lệ Sharpe, tiết lộ một sự thay đổi lớn trên thị trường. Theo Darkfost, đây là công cụ để đánh giá rủi ro dựa trên độ biến động và lợi nhuận của một tài sản. Bằng cách so sánh hai biến số này, các nhà phân tích có thể xác định các khoảng thời gian khi mức độ tiếp xúc rủi ro cao hoặc thấp hơn.

Sau phân tích của mình về Tỷ lệ Sharpe, chuyên gia đã tiết lộ rằng chỉ số này đã chuyển sang vùng tiêu cực sau khi giảm xuống -0.5, một bước đi thường xảy ra trong các giai đoạn căng thẳng hoặc chuyển đổi của thị trường. Như trong biểu đồ do Darkfost chia sẻ, chỉ số này hiện đang tiến gần đến vùng rủi ro thấp trong lịch sử.

Source: Biểu đồ từ Darkfost trên XThông thường, khi tỷ lệ Sharpe giảm xuống mức thấp, nó đi kèm với các giai đoạn rủi ro cao. Tuy nhiên, điều này ngụ ý rằng lợi nhuận của Bitcoin đã thấp, vốn đã biến động theo bản chất. Nói cách khác, các nhà đầu tư đã trải qua một loạt các khoản lỗ trong khi độ biến động vẫn duy trì ở mức cao.

Sự chuyển đổi này có thể là dấu hiệu của sự yếu kém trong động thái thị trường Bitcoin. Tuy nhiên, nó cũng đưa Bitcoin gần hơn đến các khu vực đã từng liên quan đến rủi ro giảm thấp hơn và các cơ hội dài hạn

Darkfost nhấn mạnh rằng các cơ hội tốt nhất trên Bitcoin thường xuất hiện sau khi các khoản lỗ đã được thực hiện và sự điều chỉnh đã bị đẩy mạnh bởi độ biến động. Xu hướng này dẫn đến các khoản giảm giá đáng kể và lợi nhuận âm

Vì lý do này, một tỷ lệ Sharpe tiêu cực, như mức giảm hiện tại xuống -0.5, có thể chỉ ra một cơ hội Bitcoin thuận lợi. Trong quá khứ, các cơ hội mua vào tốt nhất đã xuất hiện bất cứ khi nào tỷ lệ này đạt đến vùng rủi ro cực thấp như đã chỉ ra trên biểu đồ.

Các Nhà Giữ Lâu Dài Hiện Đang Mua Thêm BTC?

Một báo cáo từ Axel Adler Jr., một nhà nghiên cứu và tác giả, cho thấy các nhà giữ dài hạn Bitcoin vẫn thể hiện sự kiên cường bất chấp biến động giá hiện tại. Phân tích của Adler tập trung vào chỉ số Áp lực Phân phối LTH của BTC, đã trải qua một sự thay đổi quan trọng có thể định hình hướng đi của thị trường.

Đọc thêm: Các Nhà Đầu Tư Kỳ Cựu Bitcoin Giữ Vững Khi Hoạt Động Bán Hạ Giảm – Kết Thúc Phân Phối?Dữ liệu cho thấy Chỉ số Áp lực Phân phối LTH đã giảm xuống -1.628, điều này ngụ ý rằng chỉ số này đã chuyển sang vùng Tích trữ. Sự thay đổi này cho thấy áp lực bán từ các nhà giữ dài hạn của BTC đã giảm đáng kể, cho thấy sự tự tin trở lại của nhóm này về triển vọng của tài sản.

Hiện tại, trung bình mỗi ngày các nhà giữ dài hạn của Bitcoin chi tiêu 221 BTC, mức thấp nhất trong nhiều tháng. Darkfost cũng đề cập đến Tỷ lệ Lợi nhuận từ Output đã Chi tiêu (SOPR), hiện đang ở mức 1.13, xác nhận rằng các nhà nắm giữ BTC vẫn còn lợi nhuận. Với các chỉ số chính nằm ở các mức quan trọng này, cấu trúc thị trường có vẻ thuận lợi.

BTC giao dịch ở mức $89,067 trên biểu đồ 1D | Nguồn: BTCUSDT trên Tradingview.comẢnh nổi bật từ Pixabay, biểu đồ từ Tradingview.com Quy trình Biên tập của bitcoinist tập trung vào việc cung cấp nội dung được nghiên cứu kỹ lưỡng, chính xác và không thiên vị. Chúng tôi duy trì tiêu chuẩn nguồn tin nghiêm ngặt, và mỗi trang đều trải qua quá trình xem xét cẩn thận bởi đội ngũ các chuyên gia công nghệ hàng đầu và các biên tập viên dày dạn kinh nghiệm. Quá trình này đảm bảo tính toàn vẹn, phù hợp và giá trị của nội dung đối với độc giả của chúng tôi.