CME ngày giao dịch 2810 triệu hợp đồng phá kỷ lục! Tiền điện tử tăng vọt 139% dẫn đầu

CME công bố 2025 năm trung bình giao dịch hàng ngày đạt đỉnh mới 28,1 triệu hợp đồng (+6%). Tiền điện tử tăng vọt 139% đạt 278,000 hợp đồng (giá trị danh nghĩa 12 tỷ USD), hợp đồng tương lai Ethereum nhỏ gọn đạt 144,000 hợp đồng, Bitcoin nhỏ gọn đạt 75,000 hợp đồng. Năm loại chính gồm lãi suất, năng lượng, nông sản, kim loại đồng loạt lập đỉnh mới, tổng ADV quốc tế tăng 8% đạt 8,4 triệu hợp đồng.

Tiền điện tử phái sinh trở thành ngựa đen lớn nhất của CME

Giao dịch hàng ngày tiền điện tử của CME tăng vọt 139% đạt kỷ lục 278,000 hợp đồng, giá trị danh nghĩa 12 tỷ USD, trở thành loại tài sản tăng trưởng nhanh nhất năm 2025. Sự bùng nổ này phản ánh nhu cầu tăng vọt của các nhà đầu tư tổ chức đối với các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, đặc biệt sau khi ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum ra mắt, các tổ chức cần nhiều công cụ phòng hộ và chênh lệch giá hơn.

Giao dịch trung bình hàng năm hợp đồng tương lai Ethereum nhỏ gọn đạt đỉnh mới 144,000 hợp đồng, tăng 164% so với 2024. Loại hợp đồng nhỏ này giảm rào cản tham gia, mỗi hợp đồng chỉ đại diện cho 0.1 ETH, giúp các nhà đầu tư nhỏ lẻ và trung bình có thể tham gia giao dịch phái sinh cấp tổ chức. Giao dịch trung bình hàng năm hợp đồng tương lai Bitcoin nhỏ gọn đạt 75,000 hợp đồng, trong khi giao dịch hàng ngày hợp đồng Ethereum đạt 19,000 hợp đồng kỷ lục.

Sự bùng nổ của hợp đồng phái sinh tiền điện tử tại CME đánh dấu thị trường tiền điện tử chính thức bước vào thời kỳ tổ chức hóa. Trước đây, giao dịch tiền điện tử chủ yếu tập trung tại các sàn giao dịch spot như Binance, Coinbase, nhưng với sự rõ ràng về quy định và nhu cầu phân bổ của các tổ chức, hạ tầng tài chính truyền thống bắt đầu tiếp nhận các tài sản này. Là nền tảng tuân thủ được CFTC giám sát, CME cung cấp kênh tiếp xúc an toàn và minh bạch cho các tổ chức.

Trong quý 4, trung bình hàng ngày giao dịch tiền điện tử đạt đỉnh mới 379,000 hợp đồng, giá trị danh nghĩa 13,3 tỷ USD. Sự tăng tốc theo quý này cho thấy sự tham gia của các tổ chức đang tiếp tục tăng. Giao dịch trung bình hàng quý hợp đồng tương lai Bitcoin nhỏ gọn đạt đỉnh 89,000 hợp đồng, giao dịch trung bình hàng ngày hợp đồng Ethereum nhỏ gọn tăng 164% đạt 201,000 hợp đồng, trong khi hợp đồng Ethereum đạt 22,000 hợp đồng, tăng 137%.

Sự cuồng nhiệt của các tổ chức trong thị trường lãi suất và trái phiếu Mỹ

Giao dịch trung bình hàng ngày lãi suất tăng 4% đạt đỉnh mới 14,2 triệu hợp đồng, chiếm khoảng 50% tổng giao dịch của CME, vẫn là loại tài sản lớn nhất. Giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt đỉnh mới 8,3 triệu hợp đồng, hợp đồng tương lai và quyền chọn SOFR đạt đỉnh 5,4 triệu hợp đồng. Nhu cầu mạnh mẽ này phản ánh sự quan tâm cao của các tổ chức đối với biến động lãi suất.

Fed dự kiến giảm lãi suất năm 2025 không ổn định, thị trường có nhiều ý kiến trái chiều về xu hướng lãi suất. Sự không chắc chắn này thúc đẩy các tổ chức sử dụng mạnh mẽ các sản phẩm phái sinh lãi suất để phòng hộ rủi ro. Giao dịch trung bình hàng năm hợp đồng tương lai trái phiếu Mỹ kỳ hạn 5 năm đạt đỉnh 1,8 triệu hợp đồng, trái phiếu kỳ hạn 2 năm đạt đỉnh 1 triệu hợp đồng, quyền chọn trái phiếu kỳ hạn 10 năm đạt đỉnh 971,000 hợp đồng, hợp đồng tương lai quỹ liên bang 30 ngày đạt đỉnh 495,000 hợp đồng.

Năm loại tài sản chính đều phát triển mạnh mẽ

Vị thế của các sản phẩm lãi suất vững chắc: 14,2 triệu hợp đồng trung bình hàng ngày, chiếm 50% tổng lượng của CME. Giao dịch trái phiếu Mỹ và sản phẩm SOFR đạt đỉnh mới, phản ánh cuộc cạnh tranh quyết liệt của các tổ chức về thời điểm giảm lãi suất.

Xu hướng nhỏ hóa các chỉ số chứng khoán: Giao dịch trung bình hàng ngày các chỉ số chứng khoán tăng 8% đạt 740,000 hợp đồng. Hợp đồng tương lai nhỏ Nasdaq 100 đạt đỉnh 1,6 triệu hợp đồng, hợp đồng tương lai S&P 500 nhỏ tăng 35% đạt 1,2 triệu hợp đồng. Các sản phẩm nhỏ chiếm 40,5% tổng lượng chứng khoán, cho thấy sự tham gia của nhà lẻ và các tổ chức nhỏ đã tăng đáng kể.

Biến động thị trường năng lượng gia tăng: Giao dịch năng lượng tăng 8% đạt đỉnh 2,7 triệu hợp đồng. Hợp đồng tương lai và quyền chọn Henry Hub Natural Gas đạt đỉnh 904,000 hợp đồng, hợp đồng tương lai dầu sưởi New York đạt đỉnh 197,000 hợp đồng, phản ánh căng thẳng cung cầu năng lượng toàn cầu và biến động giá tăng.

Nông sản và phòng hộ lạm phát: Giao dịch nông sản tăng 8% đạt đỉnh 1,9 triệu hợp đồng. Hợp đồng tương lai ngô đạt đỉnh 437,000 hợp đồng, đậu tương đạt đỉnh 293,000 hợp đồng, đậu tương dầu đạt đỉnh 182,000 hợp đồng, cho thấy các tổ chức đang dùng nông sản để phòng hộ rủi ro lạm phát.

Nhu cầu phòng hộ kim loại bùng nổ: Giao dịch kim loại ngày tăng 34% đạt đỉnh 988,000 hợp đồng. Hợp đồng vàng nhỏ gọn đạt đỉnh 325,000 hợp đồng, quyền chọn vàng đạt đỉnh 96,000 hợp đồng, hợp đồng bạc nhỏ gọn đạt đỉnh 48,000 hợp đồng, phản ánh nhu cầu phòng hộ trước các rủi ro địa chính trị ngày càng tăng.

Mở rộng thị trường quốc tế và cuộc cách mạng sản phẩm nhỏ

Giao dịch trung bình hàng ngày quốc tế tăng 8% đạt kỷ lục 8,4 triệu hợp đồng, trong đó khu vực châu Âu, Trung Đông, châu Phi (EMEA) đạt 6,1 triệu hợp đồng mới, châu Á Thái Bình Dương (APAC) đạt 1,9 triệu hợp đồng mới, Mỹ Latinh đạt 172,000 hợp đồng. Sự mở rộng quốc tế này cho thấy CME đang mở rộng từ thị trường nội địa Mỹ ra toàn cầu.

Thành công của các sản phẩm nhỏ là điểm sáng khác của CME 2025. Giao dịch trung bình hàng ngày hợp đồng tương lai và quyền chọn chỉ số chứng khoán nhỏ đạt 2.8 triệu hợp đồng, chiếm 40,5% tổng lượng chứng khoán. Xu hướng nhỏ hóa này giúp nhà lẻ và các tổ chức nhỏ có thể tham gia thị trường phái sinh với rào cản thấp hơn, dân chủ hóa các công cụ vốn chỉ dành cho các tổ chức lớn trước đây. Giao dịch mua lại của BrokerTec Mỹ trung bình mỗi ngày tăng 14% lên 386 tỷ USD, mua lại châu Âu tăng 11% lên 305 tỷ euro, cho thấy tính thanh khoản của thị trường cố định thu nhập liên tục cải thiện.