Vay Aave vượt mốc 1 nghìn tỷ đô la, hướng tới tích hợp ngân hàng và công nghệ tài chính

Giao thức cho vay phi tập trung Aave đã thông báo rằng họ đã vượt qua 1 nghìn tỷ đô la các khoản vay tích lũy, trở thành giao thức đầu tiên trong ngành DeFi đạt được cột mốc này. Giám đốc điều hành Aave Labs Stani Kulechov cho biết trên nền tảng X hôm thứ Tư rằng đây là một nút quan trọng trong mục tiêu trở thành “mạng lưới thanh khoản lớn nhất và hiệu quả nhất thế giới” của Aave và liệt kê rõ ràng các ngân hàng và công ty fintech là mục tiêu cốt lõi của giai đoạn tích hợp tiếp theo.

Đằng sau các cột mốc: Lợi thế về quy mô và dẫn đầu về phí của Aave

(Nguồn: Aave)

Vị trí dẫn đầu của Aave trong thị trường cho vay DeFi được xây dựng trên một con hào ngày càng mở rộng, hiện vượt xa các công ty cùng ngành như Morpho, JustLend, SparkLend, Maple, Kamino Lend và Compound Finance, tất cả đều có tổng giá trị bị khóa hơn 1 tỷ đô la.

Trong tuyên bố của mình, Kulechov lưu ý: “Mười năm trước, DeFi và Aave không tồn tại, chúng chỉ là khái niệm. Ngày nay, Aave là xương sống của cho vay on-chain, cung cấp năng lượng cho một hệ thống tài chính mới mở, toàn cầu và không thể ngăn cản.”

Dữ liệu kinh doanh cốt lõi hiện tại của Aave

Quy mô khoản vay tích lũy: Lần đầu tiên trong lịch sử ngành công nghiệp DeFi vượt quá 1 nghìn tỷ đô la

Tổng giá trị bị khóa (TVL): Hơn 272 tỷ USD

Thu nhập phí trong 30 ngày gần nhất: 8.330 đô la, gấp khoảng 4 lần so với Morpho ở vị trí thứ hai

Tính năng người dùng: Cung cấp hai dịch vụ cốt lõi: cho vay cầm cố tài sản tiền điện tử và lãi suất tiền gửi

Bối cảnh thành lập: Được thành lập vào tháng 11 năm 2017 với tên gọi ETHLend, đổi tên thành Aave vào tháng 9 năm 2018

Bố cục thể chế và tầm nhìn tương lai: Tích hợp ngân hàng, Fintech và RWA

Chiến lược tăng trưởng giai đoạn tiếp theo của Aave tập trung vào việc tích hợp sâu rộng các tổ chức tài chính truyền thống. Vào tháng 8 năm 2025, Aave Labs đã ra mắt Aave Horizon, một thị trường cho vay tổ chức được triển khai trên Ethereum, cho phép các công ty tài chính truyền thống và các nhà đầu tư tổ chức vay stablecoin dựa trên tài sản trong thế giới thực (RWA). VanEck, WisdomTree và Securitize là một trong những công ty đầu tiên được áp dụng.

Tầm nhìn chiến lược của Kulechov là để Aave trở thành “một nền tảng cho các nhà xây dựng, ngân hàng và các công ty fintech truy cập theo mặc định, cải thiện cơ bản cấu trúc thanh khoản và chi phí trong lĩnh vực tài chính toàn cầu”. Ông tuyên bố thêm vào ngày 15 tháng 2 rằng việc cho vay DeFi có thể được hưởng lợi từ việc mã hóa “tài sản thặng dư” như tấm pin mặt trời, pin lưu trữ năng lượng và robot lao động, dự kiến sẽ có tổng giá trị 50 nghìn tỷ đô la vào năm 2050.

Cột mốc này đạt được đồng thời với các tranh chấp quản trị trong nghị định thư. Chủ sở hữu token AAVE đang được yêu cầu phê duyệt kế hoạch phân bổ 4.250 đô la stablecoin và 75.000 AAVE cho Aave Labs; Đổi lại, Aave Labs sẽ chuyển tất cả doanh thu sản phẩm có thương hiệu vào kho bạc Aave DAO theo khuôn khổ hoạt động do DAO tài trợ. Đề xuất này đã gây ra sự chia rẽ trong cộng đồng, với tranh chấp cốt lõi là ranh giới giữa Aave Labs và DAO về tài trợ và quyền ra quyết định.

Những câu hỏi thường gặp

Cột mốc cho vay 1 nghìn tỷ đô la của Aave có ý nghĩa gì?

Aave trở thành giao thức đầu tiên trong ngành DeFi vượt qua 1 nghìn tỷ đô la các khoản vay tích lũy, đánh dấu sự chuyển đổi từ cho vay phi tập trung sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu với hiệu ứng quy mô. Con số này xác nhận lợi thế cạnh tranh của cho vay on-chain về tính thanh khoản, hiệu quả và khả năng tiếp cận.

Aave Horizon phục vụ các nhà đầu tư tổ chức như thế nào?

Aave Horizon là một thị trường cho vay tổ chức do Aave Labs ra mắt, cho phép các công ty tài chính truyền thống và các nhà đầu tư tổ chức vay stablecoin bằng cách sử dụng tài sản trong thế giới thực (RWA) làm tài sản thế chấp, được thiết kế để đáp ứng sự chắc chắn về pháp lý và nhu cầu tuân thủ của các tổ chức, với VanEck, WisdomTree và Securitize là những tổ chức đầu tiên truy cập.

Cốt lõi của tranh chấp quản trị giữa Aave DAO và Aave Labs là gì?

Cuộc tranh cãi hiện tại tập trung vào kế hoạch phân bổ 42,5 triệu đô la stablecoin và 75.000 AAVE cho Aave Labs. Những người ủng hộ lập luận rằng sự sắp xếp này phù hợp với lợi ích của Aave Labs với sự phát triển lâu dài của DAO; Những người phản đối lo ngại rằng việc kiểm soát doanh thu quá tập trung vào Labs, làm suy yếu các thuộc tính tự chủ phi tập trung của DAO.