Nhà máy Longtan của TSMC liệu sẽ “tái sinh”? Quy trình công nghệ cấp ê-mi (nm) tiến vào giai đoạn 3 của Longke, Hantang và Fansi sẽ tiếp nhận đơn hàng trị giá hơn 1000 tỷ USD

懸宕近 ba năm 的 khu mở rộng giai đoạn ba của Khu Longtan thuộc Khoa Học Tế Bào (Khu Khoa học Longtan thuộc Khu Công nghệ Bắc) tại Khu Khoa Khoa học Tế Bắc (Khu Longkê III, giai đoạn ba của Longkê) cuối cùng đã “hồi sinh”. Giới trong ngành đồn rằng TSMC sẽ quay trở lại Longtan để xây dựng nhà máy sản xuất chip quy trình thế hệ kế tiếp cỡ angstrom (đơn vị đo theo “ang-tơ”, 1/10 tỷ mét), quy mô đầu tư ước tính khoảng 5.000 đến 6.000 tỷ NDT. Tin tức vừa được lan truyền, các công ty hợp tác lâu năm của TSMC là HANTON (2404) và Fanxuan (6196) đặc biệt được chú ý; thị trường kỳ vọng hai doanh nghiệp này sẽ nhận các đơn hàng trị giá hàng nghìn tỷ, trở thành một trong những bên hưởng lợi từ lần xây dựng nhà máy này.

Longkê III được khởi động lại, TSMC đặt chân tại khu đất 100 ha ở Longtan

Dự án phát triển Longkê III vốn bị treo quá lâu, đến nay được cho là có bước ngoặt lớn. Theo tường thuật của tờ Kinh Tế Nhật Báo, giám đốc Cục Quản lý Khoa học Tế Bắc là Hồ Thế Dân xác nhận đã triệu tập phiên điều trần công khai cho Longkê III; diện tích đất mở rộng cuối cùng được chốt là 104 ha. Báo cáo nghiên cứu khả thi đã được Ủy ban Khoa học Quốc gia (NSC) thông qua vào giữa tháng 3 năm nay; dự kiến tháng 5 sẽ trình kế hoạch thiết kế lập quỹ. Sau khi được thẩm nghị thông qua, sẽ báo cáo lên Viện Hành chính. NSC cũng dự kiến ngày 11 tháng 5 sẽ họp Ủy ban thẩm nghị khu công nghiệp; kế hoạch thiết kế lập quỹ của Longkê III là một trong các hạng mục.

Nhìn lại hành trình nhiều khúc mắc của Longkê III: dự án ban đầu quy hoạch thu hồi 158,59 ha đất, nhưng do tỷ lệ đất tư hữu lên tới 88%, dẫn tới phản ứng mạnh mẽ từ người dân địa phương. TSMC cuối cùng vào tháng 10 năm 2023 đã công bố từ bỏ việc đầu tư tại đây, đồng thời chuyển trọng tâm sang miền Nam để phát triển các quy trình tiên tiến tại Cao Hùng và Đài Nam.

Hiện nay, trong bối cảnh chính sách “Kế hoạch Vành đai Đại Silicon ở Đào-Triển-苗” (桃竹苗大矽谷) của chính phủ, với diện tích đất cuối cùng được chốt ở 104 ha, sau khi hoàn thành dự án có thể cung cấp khoảng 50 ha đất công nghiệp.

TSMC được cho sẽ “đổ” 6.000 tỷ để xây nhà máy, đưa quy trình cỡ angstrom

Khi việc phát triển Longkê III được khởi động lại, giới trong ngành cho hay khu đất này sẽ được dùng để TSMC xây dựng nhà máy khu vực quy trình tiên tiến thế hệ tiếp theo. Công suất quy trình tiên tiến của TSMC tiếp tục trong tình trạng cung không đủ cầu; trên toàn cầu các doanh nghiệp đang tích cực mở rộng nhà máy. Trong khi đó, vấn đề thiếu quỹ đất cho các nhà máy mới tại đảo Đài Loan ngày càng nghiêm trọng, việc tái khởi động căn cứ ở Longtan được kỳ vọng sẽ bù đắp khoảng trống.

Nếu TSMC chính thức tiến vào, giới kỳ vọng sẽ đưa vào quy trình cỡ angstrom tiên tiến hơn so với quy trình 2nm hiện tại. Quy mô đầu tư xây dựng được ước tính khoảng 6.000 tỷ đô la Đài Loan Mới (TWD). Điều này không chỉ giúp nền tảng cho quy trình tiên tiến tại Đài Loan vững hơn, mà còn tiếp tục đáp ứng nhu cầu lớn của các khách hàng quốc tế như NVIDIA (NVIDIA) và Apple (Apple).

Tuy nhiên, TSMC vẫn chưa công bố chính thức kế hoạch tiến vào. Một số thông tin khác lại cho rằng TSMC có thể đang quy hoạch một nhà máy đóng gói tiên tiến cấp bảng điều (panel) chứ không phải nhà máy wafer; các chi tiết thực sự vẫn cần được làm rõ thêm.

Liệu công ty hợp tác lâu năm của TSMC là Hanton có phải “người thắng lớn” khi dựng nhà máy tại Longkê III?

Cơ hội xây dựng ở Longkê III được kích hoạt, và bên được hưởng lợi đầu tiên là công ty đối tác kỹ thuật cơ điện lâu năm của TSMC là Hanton (2404). Hanton là đối tác quan trọng nhất trong mảng cơ điện công trình phòng sạch của TSMC, đồng thời là “lực lượng nòng cốt” khi TSMC triển khai xây nhà máy tại bang Arizona, Mỹ. Giới trong ngành nhìn chung kỳ vọng rằng một khi khu nhà máy cỡ angstrom của Longkê III chính thức khởi công, phần tỷ trọng đơn hàng mà Hanton nhận được sẽ là đáng kể nhất.

Kết quả tài chính của Hanton cũng chứng minh rõ ràng động lực đơn hàng mạnh mẽ. Lợi nhuận ròng sau thuế năm 2025 đạt 9.069 triệu TWD, tăng 46,5% so với cùng kỳ năm trước; EPS 48,08 TWD/cổ phiếu; liên tiếp 4 năm đều lập kỷ lục lợi nhuận mới. Doanh thu hợp nhất quý 1 năm 2026 còn đạt 20.288 triệu TWD; dù giảm nhẹ 1,2% so với quý trước, nhưng vẫn là mức tốt nhất trong các giai đoạn quý 1 cùng kỳ các năm trước, tỷ lệ tăng trưởng năm ở mức 76,2%.

Giới trong ngành nhận định, vì quy trình cỡ angstrom yêu cầu tiêu chuẩn nghiêm ngặt hơn đối với phòng sạch và hệ thống cơ sở vật chất nhà máy, nên về cơ bản sẽ tiếp tục thúc đẩy hiệu suất nền tảng của Hanton.

Fanxuan “đầy đơn hàng”, bận tới tận sau năm 2027 không dừng được

Công ty hàng đầu thị trường phụ kiện nhà máy bán dẫn bậc hai (Hook-up) là Fanxuan (6196) cũng nhận được sự quan tâm tương tự. Fanxuan năm ngoái cũng ghi một thành tích tốt nhất trong lịch sử: lợi nhuận ròng sau thuế 3.236 triệu TWD, tăng 79,8%; EPS 15,5 TWD/cổ phiếu. Năm nay, doanh thu hợp nhất quý 1 đạt 14.309 triệu TWD, tăng 7,9% so với cùng kỳ. Fanxuan cho biết, khi lượng hàng xuất thiết bị đóng gói tiên tiến của Đài Loan tăng lên, cộng thêm các dự án xây dựng nhà máy của các công ty chế tạo wafer ở Mỹ, Nhật Bản, Đức và Singapore lần lượt được khởi động, đơn hàng trong tay đã lập mức cao kỷ lục, dự kiến sẽ “bận rộn tới sau năm 2027” để tiêu hóa lượng đơn này.

Ngoài ra, việc quy trình wafer tiếp tục ngày càng được tinh chỉnh và chính xác cũng làm nhu cầu xử lý nước cho khu vực nhà máy tăng mạnh. Công ty xử lý nước cho nhà máy công nghệ cao Triệu Liên Thực Nghiệp (6944) cũng được nhắc đến như một đơn vị có khả năng “bắt nhịp” cơ hội xây dựng nhà máy lần này.

Việc tái khởi động Longkê III là một tín hiệu quan trọng cho thấy ngành công nghiệp bán dẫn của Đài Loan tiếp tục đẩy mạnh nền tảng tại chỗ. Từ phía chính sách của chính phủ đến sự chuẩn bị “binh hùng” ở chuỗi cung ứng của ngành, mọi bên dường như đã sẵn sàng; chỉ còn chờ TSMC công bố kế hoạch tiến vào và chi tiết về quy trình sản xuất.

Bài viết này TSMC Longtan sống lại? Quy trình cỡ angstrom tiến vào Longkê III, Hanton và Fanxuan sẽ nhận các đơn hàng trị giá hàng nghìn tỷ. Lần xuất hiện sớm nhất tại Chain News ABMedia.