Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất Rời OPEC vào ngày 1 tháng 5, Làm Suy Yếu Khả Năng Kiểm Soát Thị Trường Dầu của Nhóm

Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã công bố vào ngày 28 tháng 4 năm 2024 rằng nước này sẽ rời OPEC vào ngày 1 tháng 5 năm 2024, sau gần 60 năm là thành viên, theo các đại biểu OPEC+ và các nhà phân tích được trích dẫn trong các báo cáo về sự rời đi. Việc rời đi đánh dấu một bước chuyển quan trọng về quyền lực của tổ chức, khi UAE được mô tả là nhà sản xuất OPEC lớn thứ tư và là nước lớn nhất rời khỏi nhóm.

UAE rời OPEC và tác động đến sản xuất

Việc UAE rời đi khiến các nguồn tin OPEC+ choáng váng, theo năm đại biểu OPEC+ không nêu tên. Trước những gián đoạn khu vực gần đây, Abu Dhabi bơm khoảng 3.4 triệu thùng mỗi ngày (bpd), chiếm xấp xỉ 3% tổng nguồn cung dầu thô của thế giới. Hạn ngạch sản xuất của UAE trong OPEC là 3.5 triệu bpd, mặc dù quốc gia này có năng lực sản xuất 5 triệu bpd dầu thô và các sản phẩm lỏng.

Việc rời đi sẽ làm phức tạp nỗ lực của OPEC+ trong việc cân bằng thị trường thông qua các điều chỉnh về nguồn cung, vì nhóm sẽ kiểm soát được ít hơn trong tổng sản lượng toàn cầu, theo bốn trong số năm nguồn tin OPEC+ được trích dẫn. Khi đã nằm ngoài OPEC, UAE sẽ gia nhập các nhà sản xuất dầu độc lập như Hoa Kỳ và Brazil, có thể bơm tùy ý mà không chịu các mục tiêu sản xuất.

Mở rộng công suất và căng thẳng UAE-Saudi

Đã tồn tại căng thẳng giữa UAE và Saudi Arabia liên quan đến hạn ngạch sản xuất của các Tiểu vương quốc. Theo Helima Croft, một nhà phân tích tại RBC Capital Markets, “Trong nhiều năm, Abu Dhabi đã tìm cách biến việc đầu tư để mở rộng công suất thành lợi nhuận.” UAE đã theo đuổi một chương trình đầu tư trị giá $150 billion nhằm mở rộng năng lực sản xuất, tìm kiếm hạn ngạch lớn hơn để phản ánh sự mở rộng này. Tuy nhiên, Croft lưu ý rằng cuộc chiến Mỹ–Israel chống lại Iran đã làm chậm các kế hoạch này sau khi các máy bay không người lái và tên lửa làm hư hại các cơ sở sản xuất của UAE.

Tin đồn về việc UAE rời đi đã lan truyền trong nhiều năm khi quan hệ với Riyadh ngày càng xấu đi do các xung đột ở Sudan, Somalia và Yemen. UAE cũng ngày càng xích lại gần Hoa Kỳ và Israel.

Triển vọng về sự gắn kết của OPEC+

Bất chấp việc UAE rời đi, các nhà phân tích và quan chức cho biết liên minh OPEC+ rộng hơn có khả năng vẫn được duy trì. Iraq, nhà sản xuất lớn thứ ba trong OPEC+ sau Saudi Arabia và Nga, không có kế hoạch rời OPEC+ vì nước này muốn có giá dầu ổn định và chấp nhận được, theo hai quan chức dầu mỏ Iraq được trích dẫn vào hôm thứ Ba, ngày 28 tháng 4.

Gary Ross, CEO của Black Gold Investors và là một nhà quan sát OPEC kỳ cựu, cho biết rằng “OPEC+ sẽ không sụp đổ vì Saudi Arabia vẫn sẽ muốn quản lý thị trường với sự giúp đỡ của nhóm.” Ross cho biết Saudi Arabia, nước có thể sản xuất 12.5 triệu bpd nhưng trong những năm gần đây đã giữ sản lượng dưới 10 triệu, vẫn là trụ cột của liên minh: “Cuối cùng thì Saudi Arabia về cơ bản là OPEC – quốc gia duy nhất có năng lực dự phòng.”

Helima Croft cho biết thêm rằng các thành viên OPEC+ sẽ tập trung hơn vào việc khôi phục các cơ sở bị chiến tranh tấn công hơn là thực hiện các đợt cắt giảm sản xuất trong tương lai gần, nghĩa là “sự tan rã rộng hơn của OPEC+ hiện không nằm trong kịch bản.” Jorge Leon, cựu quan chức OPEC nay làm việc tại Rystad Energy, cho biết: “Việc UAE rút lui đánh dấu một thay đổi đáng kể đối với OPEC … tác động dài hạn là một OPEC suy yếu về mặt cấu trúc hơn.”

Bối cảnh lịch sử: Thị phần thị trường của OPEC suy giảm

Tác động của OPEC đối với thị trường dầu mỏ toàn cầu đã suy giảm đáng kể qua nhiều thập kỷ. Được thành lập vào năm 1960, OPEC từng kiểm soát hơn 50% sản lượng toàn cầu. Khi các nhà sản xuất đối thủ tăng trưởng sản xuất, tỷ trọng của nhóm đã giảm xuống khoảng 30% tổng sản lượng dầu và dầu sản phẩm lỏng của thế giới, đạt 105 triệu thùng mỗi ngày vào năm ngoái.

Việc thành lập OPEC+ vào năm 2016 đã mở rộng liên minh để bao gồm các nhà sản xuất ngoài OPEC do Nga dẫn đầu, vốn trước đó là một trong những đối thủ hàng đầu của Saudi Arabia. Mở rộng này giúp nhóm có quyền kiểm soát khoảng 50% tổng sản lượng dầu toàn cầu vào năm 2025, theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế. Việc mất UAE đồng nghĩa quyền kiểm soát của OPEC+ sẽ giảm xuống khoảng 45%.

Hoa Kỳ đã nổi lên như đối thủ lớn nhất của OPEC trong 15 năm qua, nâng sản lượng lên đến 20% tổng sản lượng của thế giới nhờ sự bùng nổ dầu đá phiến. Sự thay đổi này đã thúc đẩy quyết định năm 2016 của OPEC nhằm thành lập liên minh OPEC+ rộng hơn.

Các đợt rời đi gần đây của các nhà sản xuất

UAE là nhà sản xuất thứ tư rời OPEC+ trong những năm gần đây, dù lớn nhất tới nay. Angola đã rời khối này vào năm 2024, nêu lý do bất đồng về mức sản xuất. Ecuador rời OPEC vào năm 2020, còn Qatar rời đi vào năm 2019.

Bối cảnh địa chính trị

Tư cách thành viên OPEC+ mang lại cho các quốc gia trọng lượng ngoại giao và tầm ảnh hưởng quốc tế, một yếu tố các nhà phân tích cho rằng có liên quan đến việc giữ chân thành viên. Cuộc chiến giữa Israel và Iran đã dẫn đến việc mà Cơ quan Năng lượng Quốc tế mô tả là gián đoạn cung năng lượng toàn cầu lớn nhất từ trước đến nay về sản lượng dầu hằng ngày thực tế. Xung đột này đã phơi bày sự bất đồng giữa các quốc gia vùng Vịnh, bao gồm cả giữa UAE và Saudi Arabia.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã cáo buộc OPEC “cướp bóc phần còn lại của thế giới” bằng cách thổi phồng giá dầu và cho rằng Mỹ có thể xem xét lại việc hỗ trợ quân sự cho vùng Vịnh do các chính sách dầu của OPEC. Tuy nhiên, chính Trump là người đã giúp thuyết phục OPEC+ cắt giảm sản lượng vào năm 2020 trong đại dịch COVID, khi giá dầu sụt giảm và các nhà sản xuất Mỹ gặp khó khăn.