Conflitos geopolíticos no Médio Oriente aumentam a procura por proteção, quais são os ativos defensivos?

O conflito que se espalha rapidamente na região do Médio Oriente aumentou a ansiedade dos investidores. Com a abertura dos mercados asiáticos, os traders reforçaram a procura por ativos de refúgio como o dólar, ouro e franco suíço. Atualmente, o mercado está altamente atento à situação do transporte no Estreito de Hormuz, pois qualquer interrupção nesta área pode provocar oscilações nos preços internacionais do petróleo. Se os preços da energia continuarem a subir, não só aumentarão os custos operacionais das empresas, como também poderão exercer pressão inflacionária na economia global. Como devem os investidores ajustar os seus ativos neste momento?

Dinheiro a migrar para ativos tradicionais de refúgio

A expansão do conflito no Médio Oriente aumentou a incerteza do mercado, levando muitas instituições a adotarem uma estratégia de “primeiro proteger-se”. Isto porque os ataques e a retaliação do Irão superaram as expectativas do mercado. Recentemente, o dólar mostrou-se forte, enquanto o franco suíço também valorizou ligeiramente face às principais moedas. A procura por estes ativos de refúgio reflete as preocupações do mercado com as avaliações elevadas das ações globais. Diante do risco geopolítico, os gestores estão a reduzir a exposição ao risco, com ouro e títulos de dívida do governo a tornarem-se destinos importantes para o capital.

Preocupações com o fornecimento de energia e a pressão inflacionária

O principal risco macroeconómico deste conflito reside na segurança do transporte no Estreito de Hormuz, uma estreita passagem que transporta cerca de um quarto do petróleo mundial por via marítima. As avaliações do mercado indicam que, se o transporte for interrompido, os preços do petróleo podem subir entre 5% e 10% a curto prazo. O aumento dos preços da energia elevará diretamente os custos de produção e logística, gerando pressão inflacionária nos mercados globais. Para os mercados emergentes altamente dependentes de importações de energia, os preços elevados do petróleo ampliarão o défice na conta corrente e reduzirão a renda real, colocando a economia em risco de estagflação — crescimento económico estagnado acompanhado de aumento de preços.

Rotação de setores na bolsa e desafios para a política dos bancos centrais

No contexto do conflito geopolítico e do risco de preços elevados do petróleo, as bolsas globais enfrentam pressões de reprecificação de diferentes setores. Os setores defensivos, como energia, metais, defesa e utilidades, apresentam desempenho relativamente mais resistente; por outro lado, setores dependentes do consumo, como retalho e aviação, são mais vulneráveis ao aumento de custos. Além disso, se os preços do petróleo permanecerem elevados por um longo período, o Federal Reserve (Fed) enfrentará um dilema entre combater a inflação e apoiar a economia. Uma política monetária mais restritiva poderá afetar a curva de rendimentos dos títulos globais. No geral, o impacto a longo prazo do evento geopolítico no mercado dependerá de uma eventual interrupção real no fornecimento de energia.

Bitcoin: refúgio ou ativo de alto risco?

Após a notícia do conflito na sábado, o preço do Bitcoin caiu de 65 mil para 63 mil dólares, mas no domingo houve uma forte recuperação, com o BTC a subir mais de 2% para acima de 68 mil dólares, antes de recuar para 66 mil. Com a procura por refúgio e de saída do mercado, o Bitcoin será desta vez uma fuga de capitais ou um ativo de alto risco?

(Bitcoin como refúgio? Conflito no Médio Oriente faz BTC subir até 68K)

Bolsa de Abu Dhabi e Mercado Financeiro de Dubai fecham dois dias

A Autoridade de Mercados de Capitais dos Emirados Árabes Unidos anunciou que a Bolsa de Abu Dhabi e o Mercado Financeiro de Dubai estarão fechados nos dias 2 e 3 de março, para evitar uma possível crise de mercado após retaliações iranianas a ataques aéreos dos EUA e Israel.

Desde sábado de manhã, Dubai e Abu Dhabi sofreram ataques com centenas de mísseis e drones provenientes do Irão. Embora a maior parte dos ataques tenha sido interceptada, estes incidentes geraram pânico entre os residentes e representam uma ameaça significativa à economia dos Emirados, bem como à sua posição como centro financeiro, logístico e turístico estável.

A capitalização total da Bolsa de Valores de Abu Dhabi é de 1,1 triliões de dólares, a 19ª maior do mundo. Sua ponderação no índice MSCI de mercados emergentes é de 1,4%. Segundo a Bloomberg, este tipo de encerramento não é comum; além de feriados regulares, a bolsa dos Emirados geralmente fecha apenas durante períodos de luto nacional.

Este artigo, intitulado “Conflito no Médio Oriente eleva a procura por ativos de refúgio, quais são os ativos defensivos?”, foi originalmente publicado na Chain News ABMedia.