ระบบภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลของเกาหลีใต้ขาดความน่าเชื่อถือ จำเป็นต้องมีการปรับออกแบบใหม่

เวทีเสวนาชี้ช่องโหว่กฎหมายเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลของเกาหลีใต้

ศ. โอ มุนซอง จากคณะธุรกิจ มหาวิทยาลัยคยองฮี กล่าวเมื่อวันที่ 7 ว่า ระบบการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลของเกาหลีใต้ในปัจจุบันไม่สะท้อนหลักความเป็นธรรมทางภาษีและความเป็นจริงเชิงเทคนิค พร้อมเรียกร้องให้มีการออกแบบใหม่ทั้งระบบ โดยขึ้นกล่าวในงาน ‘Digital Asset Taxation, Emergency Review Forum’ ที่จัดที่อาคารสภาผู้แทนราษฎร (National Assembly Members’ Hall) ในยออีโด กรุงโซล ศ. โอได้นำเสนอข้อค้นพบว่า แนวทางของรัฐบาลขาดความน่าเชื่อถือต่อผู้เสียภาษีและขาดประสิทธิผลเชิงนโยบาย หากยังไม่จัดการกับการปฏิรูประบบภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงินในภาพรวมก่อน

แนวทางการจัดประเภทและการเก็บภาษีเบี่ยงเบนจากมาตรฐานสากล

ศ. โอ ระบุความไม่สอดคล้องขั้นพื้นฐานระหว่างแนวทางของเกาหลีใตกับแนวปฏิบัติในระดับนานาชาติ เขาอธิบายว่า “ประเทศสำคัญรวมถึงสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และญี่ปุ่น รับรู้ว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นสินทรัพย์เพื่อการลงทุนหรือผลิตภัณฑ์ทางการเงิน และใช้กรอบภาษีกำไรจากส่วนต่างของทุน” ขณะที่ “เกาหลีใต้จัดประเภทสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตนตามการตีความมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) และพยายามเก็บภาษีในลักษณะรายได้เบ็ดเตล็ด”

ศ. โอ ชี้ให้เห็นว่า การเก็บภาษีรายได้เบ็ดเตล็ดของเกาหลีใต้ขาด “กลไกสำคัญ” คือบทบัญญัติการยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคต (loss carryforward) “เมื่อเกิดรายได้ก็ถูกเก็บภาษี แต่เมื่อเกิดขาดทุนก็ไม่ถูกสะท้อนในโครงสร้างปัจจุบัน” ศ. โอ กล่าว “มุมมองของผู้เสียภาษีจึงขาดความน่าเชื่อถือ”

ข้อกังวลเรื่องความเป็นธรรมระหว่างนักลงทุนหุ้นกับนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล

ศ. โอได้เทียบเคียงระหว่างนักลงทุนในหุ้นกับนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล โดยชี้ว่ามีโครงสร้างธุรกรรมและเป้าหมายการลงทุนที่คล้ายกัน “นักลงทุนหุ้นโดยหลักแล้วไม่เผชิญการเก็บภาษีกำไรจากส่วนต่าง เว้นแต่จะเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ถือเกิน 5 พันล้านวอนต่อบริษัท ขณะที่นักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลเผชิญอัตราภาษี 22% สำหรับกำไรที่เกิน 2.5 ล้านวอน” เขาโต้แย้ง “ประเด็นนี้ทำให้เกิดข้อกังวลด้านความเป็นธรรม”

ขนาดตลาดในประเทศสนับสนุนการเปรียบเทียบนี้ ศ. โอ อ้างว่า มีนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลในเกาหลีใต้ประมาณ 11.13 ล้านคน ขณะที่นักลงทุนหุ้นอยู่ที่ประมาณ 14 ล้านคน “โครงสร้างธุรกรรมคล้ายคลึงกันในลักษณะอิงแพลตฟอร์มซื้อขาย และเป้าหมายกำไร—ซื้อในราคาต่ำแล้วขายในราคาสูง—ก็เทียบเคียงได้” เขากล่าว

ช่องว่างด้านโครงสร้างพื้นฐานการเก็บภาษีและความท้าทายด้านการบังคับใช้

ศ. โอหยิบยกความกังวลเรื่องขีดความสามารถของรัฐบาลในการบังคับใช้การเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างสม่ำเสมอ เขาระบุว่า “ระบบการเก็บภาษีในปัจจุบันครอบคลุมเฉพาะผู้ใช้จากแพลตฟอร์มในประเทศ ขณะที่การซื้อขายแลกเปลี่ยนต่างประเทศธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ (P2P) และการโอนจากกระเป๋าเงินแบบโคลด์วอลเล็ต ติดตามได้ยาก” นี่จึงอาจทำให้ความเป็นธรรมทางภาษีแปรผันได้

เขาเตือนว่า “เมื่อการเก็บภาษีเข้มข้นขึ้น นักลงทุนมีแนวโน้มย้ายไปยังตลาดต่างประเทศที่ติดตามยากขึ้น หรือหันไปทำธุรกรรมแบบส่วนตัว” ความเป็น “ทรัพย์สินที่อาศัยหลักคริปโตกราฟี” ของสินทรัพย์ดิจิทัลยิ่งซ้ำเติมความท้าทายนี้ เพราะทรัพย์สินถูก “ออกแบบในเชิงเทคนิคให้ทำให้การติดตามทำได้ยาก”

มาตรฐานการเก็บภาษีที่ยังไม่ชัดเจนสำหรับรายได้จากประเภทสินทรัพย์ดิจิทัลที่กำลังเกิดขึ้น

ศ. โอ ระบุช่องว่างในกฎหมายภาษีเกี่ยวกับรางวัลสเตกกิ้ง (staking rewards) แอร์ดรอป (airdrops) และรายได้จากการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) “ตลาดปัจจุบันมีโครงสร้างรายได้ที่หลากหลาย รวมถึงสเตกกิ้งและแอร์ดรอป แต่ยังไม่ชัดเจนว่ากำหนดการเก็บภาษีอย่างไร” เขากล่าว พร้อมเน้นว่า “ทั้งหน่วยงานด้านกฎหมายและหน่วยงานด้านภาษี ต้องเพิ่มความเข้าใจในเทคโนโลยีและโครงสร้างตลาดที่เกี่ยวข้อง”

แบบจำลองภาษีจากต่างประเทศให้แนวทางทางเลือก

ศ. โอ ได้ทบทวนกรอบการเก็บภาษีในเศรษฐกิจชั้นนำ สหรัฐอเมริกาใช้การเก็บภาษีแตกต่างกันตามระยะเวลาการถือครอง (ระยะยาวเทียบระยะสั้น) เยอรมนีให้สิทธิยกเว้นภาษีสำหรับการถือครองเกิน 1 ปี สหราชอาณาจักรใช้ระบบภาษีกำไรจากส่วนต่างของทุน และสิงคโปร์คงโครงสร้างปลอดภาษีสำหรับนักลงทุนรายบุคคล อย่างสำคัญคือ “ประเทศส่วนใหญ่อนุญาตให้มีบทบัญญัติการยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคต” เขากล่าว ซึ่งต่างจากโครงสร้างของเกาหลีใตอย่างสิ้นเชิง

การปฏิรูประบบภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงินในภาพรวมเป็นข้อกำหนดเบื้องต้น

ศ. โอ วางการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลไว้ในบริบทที่ใหญ่กว่าคือการปฏิรูประบบภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงิน “ประเด็นใหญ่ที่ต้องเผชิญก่อนการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลคือภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงิน” เขากล่าว “หากเราแก้ปัญหาภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงินที่มีอยู่ไม่ได้—ทั้งบทบัญญัติการยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคตและโครงสร้างภาษีธุรกรรม—การเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลก็จะประสบปัญหาเช่นกันในการได้รับการยอมรับทางสังคม”

เขาสรุปว่า “แม้ไม่มีใครคัดค้านหลักการที่ว่าควรเก็บภาษีจากรายได้เมื่อใดก็ตามที่รายได้นั้นเกิดขึ้น แต่ต้องสร้างระบบที่สะท้อน “ขาดทุน” เมื่อเกิดขึ้นควบคู่กันไปด้วย ในสภาพปัจจุบัน ทั้งการเตรียมเชิงสถาบันและเชิงเทคนิคยังไม่เพียงพอที่จะใช้บังคับการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัล”

คำกล่าวเต็มของ ศ. โอ มุนซอง

บทนำและศัพท์เฉพาะ

ศ. โอเริ่มต้นด้วยการชี้ว่า กรอบกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของเกาหลีใต้ตามหลังพัฒนาการในระดับสากล “แม้แต่คำศัพท์ก็แตกต่างกัน” เขาสังเกต “ในระดับนานาชาติ คำว่า ‘crypto’ เป็นมาตรฐาน แต่เกาหลีใต้ยังคงใช้คำว่า ‘virtual assets’” เขาวางข้อโต้แย้งหลักของตนว่า ต้องกำหนดอย่างไรในการเก็บภาษีกำไรจากการซื้อสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin ในราคาต่ำ แล้วขายในราคาสูง

ศ. โอ อธิบายว่า การเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลถูกเลื่อนออกไป 3 ครั้งนับตั้งแต่มีการออกกฎหมายในปี 2020 “ไม่ใช่เพียงเพื่อเลื่อนการเก็บภาษี แต่เพราะการเตรียมความพร้อมเชิงสถาบันและเชิงเทคนิคสำหรับการบังคับใช้จริงยังไม่เพียงพอ”

เชื่อมโยงกับประเด็นถกเถียงเรื่องภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงิน

เขาโยงการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับการอภิปรายเรื่องภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงินในภาพรวม “หลักการที่ควรเก็บภาษีรายได้เมื่อใดก็ตามที่รายได้นั้นเกิดขึ้น ไม่เป็นที่โต้แย้งของใครทั้งสิ้น” ศ. โอ กล่าว “แต่การออกแบบเชิงสถาบันเกี่ยวกับวิธีสะท้อนขาดทุน ยังไม่ได้ถูกนำไปปฏิบัติอย่างเหมาะสม” เขายังระบุว่า ข้อเสนอภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงินมีบทบัญญัติยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคต 5 ปี ซึ่งหลายฝ่ายวิจารณ์ว่าไม่เพียงพอ

การจัดประเภทตาม IFRS และการปฏิบัติทางภาษีที่ตามมา

ศ. โอ ติดตามที่มาของระบบปัจจุบันจากการตีความ IFRS ที่จัดว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ไม่มีตัวตน “ปัญหาคือภายใต้กฎหมายภาษีของเกาหลีใต้ รายได้จากการจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนถูกเก็บเป็นรายได้เบ็ดเตล็ด” เขาอธิบาย “ผลคือ สินทรัพย์ดิจิทัลจึงเข้าไปอยู่ในระบบภาษีรายได้เบ็ดเตล็ดเช่นเดียวกัน”

เขาระบุข้อจำกัดขั้นพื้นฐานว่า “ระบบภาษีรายได้เบ็ดเตล็ดมีข้อจำกัดพื้นฐานอย่างหนึ่ง คือแทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะทำการยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคต ซึ่งสร้างปัญหาความเป็นธรรมที่หลีกเลี่ยงไม่ได้เมื่อเทียบกับหุ้นและผลิตภัณฑ์การลงทุนทางการเงินอื่น ๆ”

การเปรียบเทียบระดับนานาชาติ

ศ. โอเน้นว่า “สหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และประเทศสำคัญอื่น ๆ รับรู้ว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นสินทรัพย์เพื่อการลงทุน โดยหลายประเทศใช้ระบบภาษีกำไรจากส่วนต่างของทุน นอกจากนี้ ประเทศเหล่านี้ยังดำเนินการหรือกำลังดำเนินการตามบทบัญญัติยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคต ขณะที่เกาหลีใต้ยังคงอยู่ในระบบรายได้เบ็ดเตล็ด”

ขนาดตลาดและโปรไฟล์นักลงทุน

เกี่ยวกับสภาพตลาด ศ. โอระบุว่า ผู้ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลมีประมาณ 11.13 ล้านคน และนักลงทุนหุ้นประมาณ 14 ล้านคน “น้อยกว่าหุ้นเล็กน้อยแต่ดำเนินการอยู่ในระดับใกล้เคียงกัน โครงสร้างธุรกรรมเป็นแบบอิงแพลตฟอร์มการซื้อขายเป็นหลัก และแรงจูงใจด้านกำไร—ซื้อในราคาต่ำแล้วขายในราคาสูง—มีความคล้ายคลึงสูง”

เขาย้ำว่านักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลมีนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก “นักลงทุนในระดับ 500,000 วอน และ 1 ล้านวอนพบได้มาก” ศ. โอ กล่าว “สัดส่วนของนักลงทุนที่อายุน้อยก็สูงกว่านักลงทุนหุ้นเช่นกัน ในบริบทนี้ การจะใช้ระบบภาษีที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงกับหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัล จึงต้องพิจารณาว่ามีเหตุผลเพียงพอหรือไม่”

ศ. โอ อ้างถึงรัฐธรรมนูญของเกาหลีใต้ มาตรา 11 ซึ่งกำหนดหลักความเสมอภาค “ห้ามเลือกปฏิบัติโดยไม่มีเหตุผลอันสมควร” เขากล่าว “ดังนั้น เราต้องตรวจสอบว่ามีฐานที่มาของเหตุผลที่เพียงพอหรือไม่ในการแยกแยะระหว่างนักลงทุนหุ้นกับนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล และนำระบบภาษีที่แตกต่างกันมาใช้”

โครงสร้างพื้นฐานด้านภาษีและความท้าทายเชิงเทคนิค

ศ. โอเน้นว่า “แม้ผู้ใช้จากแพลตฟอร์มในประเทศจะติดตามได้ค่อนข้างง่าย แต่แพลตฟอร์มต่างประเทศ ธุรกรรม P2P และการโอนผ่าน cold wallet ติดตามได้ไม่ง่ายนัก มีการเคลื่อนย้ายไปยังแพลตฟอร์มต่างประเทศจริง ๆ เนื่องจากความกังวลเรื่องภาระภาษี”

เขาย้ำว่า “สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นทรัพย์สินที่อาศัยคริปโตกราฟีเป็นแกนหลักโดยพื้นฐาน ในเชิงเทคนิค มีส่วนที่ออกแบบมาเพื่อทำให้การติดตามทำได้ยาก ดังนั้น เมื่อจะหารือเรื่องการจัดเก็บภาษี เราไม่เพียงต้องออกบทบัญญัติทางกฎหมาย แต่ต้องสร้างโครงสร้างพื้นฐานและความเข้าใจเชิงเทคนิคในระดับที่ทำให้การจัดเก็บจริงเกิดขึ้นได้”

รายได้ประเภทใหม่ยังขาดมาตรฐานที่ชัดเจน

“โดยเฉพาะ รางวัลสเตกกิ้ง แอร์ดรอป และรายได้ DeFi ปัจจุบันยังไม่มีมาตรฐานการเก็บภาษีที่ชัดเจน” ศ. โอ กล่าว “การวิจัยและการปรับปรุงเชิงกำกับดูแลในด้านเหล่านี้ต้องมาก่อนการเริ่มใช้การเก็บภาษี”

ตัวอย่างจากต่างประเทศเรื่องการยกขาดทุนไปชดเชย

ศ. โอชี้ว่า ประเทศใหญ่มีการใช้กลไกการยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคต “สิ่งที่สำคัญเป็นพิเศษคือ ประเทศส่วนใหญ่อนุญาตให้มีบทบัญญัติการยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคต” เขาย้ำ “ในทางกลับกัน เกาหลีใต้ยังยึดโยงกับระบบรายได้เบ็ดเตล็ด ทำให้การยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคตแทบเป็นไปไม่ได้ นี่ถูกมองว่าเป็นโครงสร้างที่เข้มงวดมากในระดับสากล”

ความเป็นพหุมิติของปัญหาการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัล

“ท้ายที่สุด ปัญหาการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ได้เป็นแค่เรื่องการจัดเก็บภาษีเท่านั้น” ศ. โอ สรุป “มันเชื่อมโยงกับประเด็นซับซ้อน รวมถึงระบบภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงิน บทบัญญัติการยกขาดทุนไปชดเชยในอนาคต ความเป็นธรรมของธุรกรรมระหว่างในประเทศกับต่างประเทศ และความเป็นไปได้เชิงเทคนิคในการจัดเก็บ”

ข้อเสนอแนะสุดท้าย

ศ. โอชี้แจงจุดยืนของตนว่า “ผมไม่ได้โต้แย้งว่าการเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลไม่จำเป็น ผมเห็นด้วยกับหลักการที่ว่าควรเก็บภาษีจากรายได้เมื่อใดก็ตามที่รายได้นั้นเกิดขึ้น แต่เพื่อให้หลักการนั้นน่าเชื่อถือ ต้องสะท้อน “ขาดทุน” ด้วย โครงสร้างที่เก็บภาษีจากรายได้แต่ไม่ยอมรับขาดทุน ยากที่จะอธิบายให้ผู้เสียภาษีเข้าใจและยอมรับได้”

เขาย้ำว่า “การเก็บภาษีสินทรัพย์ดิจิทัลไม่สามารถแยกออกจากการอภิปรายเรื่องภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงินได้ จำเป็นต้องมีการหารือร่วมกับการปฏิรูประบบภาษีเงินได้จากการลงทุนทางการเงินในภาพรวม โดยต้องเตรียมความพร้อมทั้งเชิงเทคนิคและเชิงสถาบันไปพร้อมกัน”

ศ. โอปิดท้ายว่า “สินทรัพย์ดิจิทัลใช้ความเข้มข้นด้านเทคนิคมากกว่าผลิตภัณฑ์การเงินที่มีอยู่ ดังนั้นจึงไม่สามารถเข้าถึงได้ด้วยตรรกะเรื่องภาษีเพียงอย่างเดียว ต้องคำนึงถึงความเป็นจริงของตลาดและการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีควบคู่กัน ผมเชื่อว่าเวลานี้ยังเป็นช่วงที่การเตรียมความพร้อมยังไม่เพียงพอ”