DeFi 行业推动 SEC 制定经纪人分类规则
据本周发送给美国证券交易委员会(SEC)的信件称,DeFi 教育基金与另外 35 位加密行业领袖一起,敦促美国证券交易委员会将其最近关于去中心化金融(DeFi)界面(interface)的指导正式化为规则制定。
该请求是在 SEC 本月早些时候发布的一份声明之后提出的。该声明澄清了某些用户界面提供方,例如 DeFi 钱包,并不需要注册为经纪人-交易商(broker-dealers)。
信件请求基于原则的框架
在信中,相关加密团体敦促该机构开展规则制定,并采取正式的监管路径。“具体而言,委员会应考虑采用基于原则的框架,为何时某项活动落入‘经纪人(broker)’定义提供清晰、客观的标准,并在‘声明(Statement)’中对这些标准进行迭代,”这些团体表示。“最终确定这些原则将提供所需的法律确定性,以支持负责任的创新,同时保留委员会监管那些构成经纪人-交易商监管制度旨在应对的风险的中介机构的能力。”
签署信件的组织
签署该信的其他倡导团体包括:Crypto Council for Innovation、Blockchain Association 以及 Solana Policy Institute。Aave Labs、Andreessen Horowitz、Uniswap Labs 和 Mysten Labs, Inc. 也参与签署。
SEC 关于经纪人-交易商分类的 4 月 13 日声明
在 4 月 13 日,SEC 的交易与市场部门发布了一份员工声明,界定称,例如 DeFi 钱包之类的界面通常不应被视为经纪人-交易商。SEC 将该指导描述为“在委员会继续考虑各种监管问题之际的一个过渡性步骤(interim step)”。
SEC 还概述了界面可能被归类为经纪人-交易商的特定情形,包括:如果它招揽投资者、提供投资建议,或影响路由订单(routing order)决策。
行业对非正式指导的担忧
尽管 DeFi 教育基金及其他团体称 SEC 的声明“是重要的一步”,但他们警告该指导可能不会有长久效力。“正如数字资产行业所深知的那样,依赖非正式指导也有其自身的风险,”他们在信中表示。“防止‘经纪人(broker)’一词的过度宽泛解释在当下被采用,或在五年后被重新抬起,这一点至关重要。”
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