PositionPhobia

Тільки-но зрозумів щось про побудову справжнього багатства, що більшість людей ігнорує. Акції, які справді приносять гроші з року в рік, — це не яскраві технологічні улюбленці, якими всі захоплюються. Зазвичай це нудні речі, про які ніхто не хоче говорити на вечірках.
Я останнім часом багато про це думаю, особливо коли складаю портфель, орієнтований на стабільний дохід. Найкращі дивідендні акції — це компанії, що продають речі, які люди потребують постійно, незалежно від ситуації в економіці. Саме тут криється справжня надійність.
Дозвольте мені пройтися по чотирьох компаніях, до яких я поверт

Я спостерігав за даними ринку прогнозів Kalshi, і мене зацікавило те, що трейдери закладають на 2026 рік. Контракти показують приблизно 58% ймовірності того, що цього року станеться корекція S&P 500, але ось у чому справа — історія свідчить, що реальний ризик може бути значно вищим, ніж те, на що ставлять ці трейдери.
Модель міжвиборчого року досить яскрава, якщо вникнути в неї. У роки, коли партія чинного президента бореться за Конгрес, сценарій ведмежого ринку стає більш імовірним, ніж багато хто припускає. Медіанний внутрішньорічний спад становить 19%, і він стає ще крутішим — 21% медіанний

Тільки що задумався про те, скільки людей починають торгувати опціонами, не розуміючи до кінця, у що вони вв'язуються. Стратегії денної торгівлі опціонами можуть бути надзвичайно прибутковими, але чесно кажучи, більшість трейдерів, яких я знаю і які мають труднощі, просто не володіють базовими знаннями.
Ось що стосується опціонів — ви фактично не купуєте актив, ви купуєте право купити або продати його. Ця кредитна лінія дуже приваблива, бо невеликі рухи можуть перетворитися на величезний прибуток. Але така сама кредитна лінія може швидко знищити вас, якщо не бути обережним. Справжня перевага п

Нещодавно я досліджував, як ефективніше знаходити варті інвестицій роздрібні акції, і наткнувся на досить цікаву ідею. Багато інвесторів-роздрібних трейдерів насправді можуть багато чого навчитися з мислення інституційних інвесторів, а система Zacks Rank побудована саме на цій логіці.
Її основна ідея полягає у відстеженні коригувань прогнозів прибутковості компаній аналітиками. Коли кілька аналітиків одночасно підвищують оцінки прибутковості певної компанії, це зазвичай означає, що інституційні інвестори почнуть купувати цю акцію. Саме тому, якщо роздрібні інвестори зможуть рано реагувати на п

Останнім часом багато думав про гроші і зрозумів, що більшість людей насправді хочуть економити більше, але просто не знають, з чого почати. Ось кілька легальних способів економії, які дійсно працюють, якщо ви готові докласти мінімальних зусиль.
Перше — припиніть критикувати бюджети. Я знаю, що слово звучить нудно, але чесно кажучи, це просто знати, куди йдуть ваші гроші. Зараз додатки роблять це дуже легко. Як тільки ви побачите, де витрачається зайве, можете це скоротити без відчуття позбавлення. Ви здивуєтеся, скільки можна звільнити, просто відстежуючи витрати.
Якщо ви вже економите, перек

Щойно я дізнався щось цікаве у сфері золота, що варто враховувати. Золото останнім часом робить серйозні рухи, і якщо ви слідкуєте за цим сектором, акції золотодобувних компаній просто неймовірно зростають. Ми говоримо про деякі імена, які досягають нових максимумів і генерують рекордні грошові потоки, що важко ігнорувати.
Ось що привернуло мою увагу: три компанії з видобутку золота зараз показують рейтинг Strong Buy за системою Zacks, і чесно кажучи, вони виглядають переконливо з різних точок зору.
Newmont — очевидний лідер тут. Його ринкова капіталізація становить 75,3 мільярда доларів, і ми

Я останнім часом дивлюся на хімічний сектор і чесно кажучи, деякі з цих назв торгуються за оцінками, які просто не мають сенсу, враховуючи наш стан на ринку. Хоча більшість акцій досягають рекордних максимумів, хімічні компанії все ще торгуються за розумними мультиплікаторами — багато з них у середньотинкових або нижчих за прибутки та вільний грошовий потік. Справа в тому, що люди уникають цього сектору, бо він дуже циклічний. Прибутки не зростають прямо пропорційно, що відлякує багато інвесторів. Але ось що привернуло мою увагу: економіка все ще стабільна, ціни на сировину не божеволіють, і о

Ще занадто багато часу витратив на дослідження тактик автодилерів, і чесно кажучи, те, що ці місця роблять, просто дикі. Якщо ви плануєте купити автомобіль незабаром, вам потрібно знати, з чим ви маєте справу, бо є справді хитрі ходи, які можуть коштувати вам тисячі.
Дозвольте мені розкласти на найбільші з них, які я знайшов. По-перше, класична пастка — заманювання і заміна — ви бачите оголошення з неймовірною пропозицією, приходите з ентузіазмом, а раптом цей саме автомобіль вже зняли, але у них є щось схоже за набагато більшою ціною. Це старий хід, але він все ще працює, бо люди потрапляють

Щойно зрозумів щось досить дивне — Страсна п’ятниця наближається, і фондова біржа закривається у цей день, але це навіть не офіційний федеральний святковий день у США. Як таке взагалі можливо? Виявляється, Нью-Йоркська фондова біржа та NASDAQ роблять так ще з кінця 1800-х років, просто з традиції. Ніхто їх не примушує, це просто стало нормою.
Практична причина насправді має сенс. Коли у Страсну п’ятницю фондовий ринок закритий, менше трейдерів присутні, оскільки люди беруть вихідний. Тому замість того, щоб мати мінімальний склад трейдерів, що може спричинити хаос через волатильність і проблеми

Оглядуючи останні рухи на ASX, я помітив досить суттєву активність у секторі гірничодобувних акцій Австралії минулого тижня. Відзначені компанії привернули мою увагу з різних причин — деякі отримали регуляторні перемоги, інші просто опублікували хороші результати аналізів, що викликало інтерес у інвесторів.
Resolution Minerals абсолютно вибухнула, піднявшись більш ніж на 50 відсотків після отримання статусу FAST-41 для їхнього проекту Antimony Ridge. Це фактично прискорення урядом США процесу отримання дозволів, що є великим плюсом для внутрішнього ринку критичних мінералів. Вони орієнтуються

Щойно зрозумів, що багато людей насправді не розуміють ризик базису, і чесно кажучи, це щось, на що варто звернути увагу, якщо ви хеджуєте позиції або використовуєте деривативи.
Отже, ось у чому справа — ризик базису виникає, коли актив, який ви намагаєтеся захистити, і інструмент хеджування, який ви використовуєте, не рухаються синхронно. Завжди існує цей розрив між ними, і цей розрив може спричинити несподівані збитки навіть тоді, коли ви вважаєте, що вас захистили. Це не теоретична річ — це впливає на трейдерів, компанії, інвесторів, фактично на всіх, хто використовує ф’ючерси або інші техн

Останнім часом я значно більше подорожую і почав задумуватися, чи дійсно має сенс щорічна туристична страховка, або я просто викидаю гроші на щось, що мені не потрібно. Тому я трохи досліджував цю тему.
Перше, що я помітив — ціни явно зросли. Постійно затримуються рейси, губляться багаж, все частіше трапляються погодні катаклізми. Це вже не те, що було раніше. Саме тому все більше людей зараз розглядають варіанти страхування.
Ціни дуже різняться залежно від того, що саме вам потрібно. Більшість щорічних планів туристичного страхування по всій країні коштують десь між $125 і $700 на рік, при

2024 рік виявився досить гойдалкою для цін на мідь. Червоний метал почав рік торгівлею нижче $4 за фунт на COMEX, а потім абсолютно вибухнув, досягнувши рекордних $5.11 наприкінці травня. Такий рух не відбувається у вакуумі, адже попит на енергетичний перехід зростав, китайські переробні заводи створювали вузькі місця, а витрати на обробку були практично відсутні. Але ось де стало складно: у другій половині року ціни на мідь були зруйновані, наче пінбол.
Волатильність була справді дикою. Ви бачили, як вона коливалася між $4 і $4.50 протягом літа та ранньої осені, потім Q4 відкрився міцно на

Останнім часом я отримую багато запитань щодо основ торгівлі опціонами, зокрема про різницю між sell to open і sell to close. Це насправді один із тих концептів, що здаються спочатку заплутаними, але стають цілком зрозумілими, коли їх розбити на частини.
Отже, ось у чому справа: коли ви продаєте to open кол-опціон, ви фактично відкриваєте коротку позицію. Ви збираєте готівку наперед від того, хто купує цей контракт у вас. Ці гроші одразу потрапляють на ваш рахунок. Плюс у тому, що ви ставите на те, що вартість опціону з часом знизиться, і ви зможете викупити його дешевше пізніше або просто доз

Останнім часом виникають питання щодо тайм-декаю опціонів, тож вирішив пояснити, що тут насправді має значення.
Перше, що потрібно зрозуміти: тайм-декаю не є лінійним. Він прискорюється по мірі наближення до дати закінчення — експоненційно. Це дуже важливо, оскільки більшість людей не усвідомлює, наскільки швидко їхні позиції можуть втрачати цінність у останні тижні. Чим ближче до дати закінчення, тим агресивніше стає цей процес.
Ось де стає цікаво. Якщо ви тримаєте опціон у грошах (in-the-money), тайм-декаю працює проти вас сильніше, ніж ви думаєте. Чим глибше ITM, тим швидше зникає його часо

Думав про те, чому так багато людей останнім часом тягнуться до денного трейдингу, і чесно кажучи, переваги торгівлі досить переконливі, коли розбиваєш їх на частини.
Перш за все, фактор швидкості справді існує. На відміну від утримання позицій місяцями або роками, ви можете ловити рухи протягом годин або навіть хвилин. Ринок коливається досить сильно, і якщо ви правильно розміщені, ці прибутки можуть прийти швидко. Звісно, дослідження показують, що лише близько 1% денних трейдерів стабільно виграють, але саме тому це приваблює людей — потенціал є, якщо у вас є навички та дисципліна.
Що я найб

Щойно я побачив кілька неймовірних цифр про багатство Джеффа Безоса, і чесно кажучи, розподіл по годинах мене вразив найбільше. Цей чоловік має чистий капітал близько $197,5 мільярдів, і коли робиш підрахунки щодо його річного зростання доходів, це просто неймовірно. За останнє десятиліття його багатство зросло на $167 мільярдів — приблизно $16,7 мільярдів на рік, або близько $1,9 мільйонів кожну годину. І так, це 24/7, без вихідних. Більша частина цього стану пов’язана з акціями Amazon, але мене справді цікавить, як він насправді використовує ці гроші.
Безос явно не просто їх зберігає. Чолов

Щойно натрапив на аналіз Марка Чайкіна з кількох років тому, і його варто переглянути знову, особливо враховуючи, як еволюціонувала історія з штучним інтелектом. Цей чоловік був досить гострим у питаннях таймінгу ринку, а його погляд на компанії, що використовують AI для підвищення продуктивності, був справді цікавим.
Отже, ось основне, що він бачив: забудьте про просто загальний хайп навколо AI, справжні переможці — це компанії, які реально використовують AI для підвищення ефективності у своїх програмах. Це була його головна теза. Він не просто кидав стріли у сектор AI — він дивився на конкре

Останнім часом я досліджував ситуацію з податком на нерухомість у Техасі та Каліфорнії, і чесно кажучи, різниця досить помітна, коли починаєш заглиблюватися у цифри.
Ось що привернуло мою увагу. У Техасі один із найвищих рівнів податку на нерухомість у країні — приблизно 1,63% ефективної ставки, хоча він варіюється залежно від округу. Справа в тому, що у Техасі немає державного податку на доходи, тож вони фактично компенсують це, покладаючись здебільшого на податки на нерухомість для доходу. Ефективна ставка Каліфорнії значно нижча — близько 0,71%, завдяки Пропозиції 13, яка обмежує щорічне зр